+微信
期货张经理
期货
帮助7.5万 好评10万+ 从业10年+
首发回答
你好！2025年期货市场不存在绝对“无风险”的套利模式，但通过科学策略与严格风控，可大幅降低风险并实现稳健收益！以下是具体分析：
1. 理论无风险≠现实无风险：跨期、跨品种套利依赖价差回归逻辑，但市场突发政策、极端行情或流动性枯竭可能导致价差持续偏离，例如2024年某商品交割规则调整使套利头寸被迫持有至巨亏。
2. 低风险策略需满足条件：统计套利需基于5年以上历史数据回测，胜率超70%且最大回撤<5%；期现套利需现货渠道稳定、仓储成本可控，如螺纹钢期现套利年化收益约8%-12%，但需承担质量纠纷风险。
3. 风控是核心：即使高胜率策略也需设置3%强制止损线，并动态跟踪基差、持仓量变化，例如2025年原油跨市套利因汇率波动加剧，需每日监控人民币汇率对价差的影响。
加微信免费领取《期货套利风控手册》，含2025年低风险套利模型、历史数据回测报告及智能预警工具，更有专业投顾1对1设计套利方案，助您在风险可控前提下捕捉套利机会！
发布于2025-8-21 14:25 北京
+微信
期货江经理
期货
帮助2.5万 好评3065 入驻10年+
您好 期货套利在理论上存在无风险模式，但实际操作中很难真正实现 。
期货无风险套利的理论基础在于市场的非有效性，当不同市场或不同合约之间出现价格差异时，投资者通过同时进行买卖操作来锁定利润，如跨期套利、跨市场套利等 。例如，当同一期货品种不同到期月份合约价差不合理，或不同交易所的同一品种价格存在差异时，可通过相应的买卖操作获利 。
然而，实际中存在诸多风险，如市场风险可能导致价差不按预期回归，流动性风险可能影响买卖的执行，交易成本也可能侵蚀利润等 。此外，即使是涉及现货交割的套利，也可能因各种意外情况而无法完全实现无风险。所以，期货套利的无风险模式更多是一种理想状态 。
以上是我的回答，希望对您有所帮助，如果您还有期货相关问题需要了解，直接添加微信或者电话联系，24小时在线，免费解答，祝您投资愉快。
发布于2025-8-21 15:05 北京
当前我在线
直接联系我
1603位专业顾问在线
搜索更多类似问题 >
货币基金真的毫无风险吗？能否详细解释一下？
1633
1183
期货套利是怎么进行的？该如何操作呢？
4245
1451
949
理财有风险，投资需谨慎
免责声明:本站问答内容均由入驻叩富问财的作者撰写，仅供网友交流学习，并不构成买卖建议。本站核实主体信息并允许作者发表之言论并不代表本站同意其内容，亦不代表本站对该信息内容予以核实，据此操作者，风险自担。同时提醒网友提高风险意识，请勿私下汇款给作者，避免造成金钱损失。点击查看全部>
公众服务
微信服务，随时可得，扫码一键关注
叩富问财
问一问，财不偏
30秒问财/秒答
叩富网销学苑
网络获客培训
分享获客经验
叩富简投
模拟交易/有奖大赛
ai炒股机器人/炒股百宝箱
联系我们
客服热线：010-59490342
客服咨询
入驻认证咨询
券商合作用户咨询/有奖炒股大赛咨询
意见反馈不良信息举报电话：010-59490342 举报微信：524272835 网站法律顾问 叩富网2008年被上海证券交易所选为年度投资者教育训练网站 | 国家高新技术企业
ICP备案：京ICP备18019099号-3 增值电信业务经营许可证京B2-20241016 广播电视节目制作经营许可证：（京）字第18189号 经营许可证编号：京B2-20190488 京公网安备：11010802032515号
分享
注册
1分钟入驻>
秒答
关注
分享
追问
踩 
举报
电话咨询
咨询
18270025212 
