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什么是量化多因子选股？有用吗？

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什么是量化多因子选股？有用吗？

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资深潇经理

资深刘经理资深刘经理股票

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官方评定为【优质回答】

你好，接下来就给你介绍下量化多因子选股。

主流的量化投资用“因子”来识别股票和市场的特征。我们可以利用因子的评估价格，卖出价格偏高的，买入价格偏低的。A股最重要的因子是反转因子，通俗地说，就是涨多了的股票可能要跌，跌多了的股票可能要涨。除此以外，其它重要的因子还有：

成长因子：过去三年期间的净利润和营收的复合增长率（高增长的票容易涨）。
价值因子：市盈率、市净率、现金流等财务指标（估值低的票容易涨）。
流动性因子：如果股票的换手率偏低，它后续往往会涨（缩量筑底）。
动量因子：过去时间T内的加权平均涨幅（趋势是否确立）。
波动率因子：如果股票的波动率偏低，它后续往往会涨（市场风险偏好）。
资金流因子：如果大盘、板块、个股持续有资金流入，往往会涨。
情绪因子：如果统计分析显示，市场参与者普遍偏乐观，一般会涨。
板块因子：如果一个板的热点股票涨了，往往整个板块的股票都会涨。
盘口因子：在十档盘口上，如果买挂单比卖挂单强势，短期往往会涨。

在量化平台上是非常有用的。我们利用量化平台，通过多因子接口读取下载本地的数据取数，使用前需要通过菜单-操作-数据管理-补充数据-多因子数据，补充好本地数据。数据日期戳毫秒格式，因子数据精确到小数点后四位，建立使用本文档对照表中的英文表名和英文字段获取相关数据。支持在回测及运行时调用。A股最重要的因子是反转因子，通俗地说，就是涨多了的股票可能要跌，跌多了的股票可能要涨。

你这边有量化需求欢迎随时咨询！

发布于2023-9-1 14:41 宁波

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一对一

首席曾经理首席曾经理股票

帮助9723 好评3801 经验丰富

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量化多因子选股是一种基于定量分析的股票选择方法，利用多个因子来评估和筛选出具有较高投资潜力的股票。这些因子可以包括财务指标、估值指标、市场情绪、技术指标等，根据不同的策略和模型，综合考虑多个因子的权重来进行选股。

量化多因子选股的目的是通过系统性的筛选和排序，寻找那些在长期和大规模的历史数据中表现较好的股票。相较于主观判断和直觉投资，量化选股更加依赖于数据和统计，追求更为客观和可复制的投资策略。

这种方法在理论上是有效的，因为它通过大量的数据和统计分析来剔除主观性和情绪因素的影响，并提供了一种较为系统和规则化的投资决策方法。通过量化多因子选股，投资者可以更加客观地评估股票的投资价值和风险，减少盲目操作和偏差决策的可能性。

然而，需要注意的是，量化多因子选股并不意味着完全无风险或者确保实现超额收益。市场具有一定的不确定性和动态变化，投资者在使用量化多因子选股时仍然需要关注市场情况、风险管理和事件驱动等因素，以充分评估每个因子的有效性，并根据自身投资目标和风险承受能力进行调整。

总而言之，量化多因子选股作为一种投资方法，可以提供一种系统性和统计性的选股框架，对于长期投资者和机构投资者来说是一个有用的工具，但需要在实践中不断优化和适应市场的变化。

发布于2023-7-17 14:39 苏州

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资深小妮经理资深小妮经理股票

帮助10万+ 好评6.3万从业10年+

您好，量化多因子选股并不意味着完全无风险或者确保实现超额收益。市场具有一定的不确定性和动态变化，投资者在使用量化多因子选股时仍然需要关注市场情况、风险管理和事件驱动等因素，以充分评估每个因子的有效性，并根据自身投资目标和风险承受能力进行调整。

目前国内有很多股票量化交易软件，比较主流和受欢迎的有：恒生Ptrade量化系统和迅投QMT量化系统，50万可以免费开通，欢迎右上角咨询我！

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发布于2024-2-25 14:13 北京

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资深小梦经理资深小梦经理股票

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量化多因子选股，有用的，免费开通的，股票开户默认的手续费大约是万分之2.5，同一家证券公司下的不同营业部所给的佣金费率标准也是不同的，建议找客户经理开户佣金会优惠很多的，而且后期服务也是有保障的。在线办理开户24小时都能操作，开户要满足条件年满18才能办理。

佣金费用的标准主要是：
1、印花税是国家强制收取的（0.05%），此税由券商代扣后，再由交易所统一代缴。
2、过户费：指买卖股票成交后，更换户名所需支付给证券交易所的费用。费用按成交金额的0.01‰收取。
3、各家券商收费不一，官方默认在万三。

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发布于2023-12-26 18:41 杭州

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你的客户经理你的客户经理股票

帮助4.1万好评3.4万从业3年

你好亲，作为量化机构采用最广泛的一种选股模型，多因子模型的原理是采用一系列的因子作为选股标准，满足这些因子参数标准的股票被买入，一旦不满足因子参数标准则被卖出。一般而言，多因子模型常用的筛选因子包括，PE、PEG、PB、ROE、总市值、市销率、销售毛利率、波动率等等。至于具体哪些因子是有效的，并且效果好，这就是各机构的核心机密了。

各家量化投资机构采用的多因子模型，其核心的差异，主要有两点。一是选择的因子可能会有明显不同，二是对因子的组合和权重分配会有所不同。综合这两点，就会导致不同机构最终选择出的股票组合收益率天差万别。

因子策略最大的优点是，资金容量很大，适合大基金操作。但是，缺点也很明显，因子容易失效，并且策略执行者很难确定，这个因子只是这段时间失效，还是永久失效了。

我司支持客户做量化交易，白菜佣/融资5.5在线开，QMT/Ptrade量化交易，右上角交流~

发布于2021-12-30 14:44 福州

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一对一

资深潇经理资深潇经理股票

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你好，量化多因子选股是运用量化平台，使用各种因子来选股，不用人为自己去筛选，效率会更高，欢迎详细咨询

发布于2021-3-16 10:59 苏州

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黎顾问黎顾问股票

帮助3459 好评961 入驻3年

量化多因子选股是指利用量化平台，选择各种因子作为选股条件，可以同时选择多因子作为筛选条件，智能化选股，有意愿欢迎咨询。

发布于2021-3-16 11:15 成都

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小胡经理小胡经理股票

帮助2857 好评266 从业8年

你好，什么是量化多因子选股，有没有用？
多因子量化选股，主要应用于量化策略，电脑自动交易。目前使用量化策略的私募基金比较多，公募基金相对使用的比较少，我国之前使用小市值因子选股策略，很多基金都获得了超额收益，随着使用的个人和机构越来越多，单独的小市值策略现在也失效了，要想使用量化多因子选股，获取超额收益，需要付出更多的学习优化因子，优化策略。

目前也有很多个人客户使用量化策略，但是不是每家券商都支持，只有少部分券商可以开通量化端口供客户实盘交易。
量化多因子选股，说起来感觉很高端很难懂，但是也有应用起来简单实用的，比如我们公司的果仁系统，各种因子都有编辑好的成品，客户根据自己的逻辑，选中，组合起来就可以了，当然跑出来的效果就要看客户的选因子的逻辑了。

说到因子，就是大家平时说的那些影响股票走势的因素，比较常见的有以下一些：
（1）市场整体：市场因子、系统性风险等;

（2）估值因子：市盈率、市净率、市销率、市现率、企业价值倍数、PEG等；

（3）成长因子：营业收入增长率、营业利润增长率、净利润增长率、每股收益增长率、净资产增长率、股东权益增长率、经营活动产生的现金流量金额增长率等；

（4）盈利能力因子：销售净利率、毛利率、净资产收益率、资产收益率、营业费用比例、财务费用比例、息税前利润与营业总收入比等；

（5）动量反转因子：前期涨跌幅等；

（6）交投因子：前期换手率、量比等；

（7）规模因子：流通市值、总市值、自由流通市值、流通股本、总股本等；

（8）股价波动因子：前期股价振幅、日收益率标准差等；

（9）分析师预测因子：预测净利润增长率、预测主营业务增长率、盈利预测调整等。

当然如果要获取超额收益，只是使用和大家一样的因子，获取的也就是平均收益率，所以作为专业的投资者，需要不断的发掘，完善属于自己的因子。

我司支持量化交易，支持初级，中级和专业个人投资者使用系统，支持机构使用。支持的品种有：股票，基金，期货，期权，可转债，欢迎咨询。

发布于2021-3-16 11:25 温州

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AAA项经理 AAA项经理股票

帮助2.8万好评703 入驻7年

年后就是在量化的基础上确定多个变量来进行选股的

发布于2021-3-16 13:19 重庆

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资深张经理资深张经理股票

帮助10万+ 好评1823 从业10年+

量化选股就是利用数量化的方法选择股票组合，期望该股票组合能够获得超越基准收益率的投资行为，研究表明，板块、行业轮动在机构投资者的交易中最为获利的盈利模式是基于行业层面进行周期性和防御性的轮动配置，这也是机构投资者最普遍采用的策略。此外，周期性股票在扩张性货币政策时期表现较好，而在紧缩环境下则支持非周期性行业。行业收益差在扩张性政策和紧缩性政策下具有显著的差异。
　　多因子模型是应用最广泛的一种选股模型，基本原理是采用一系列的因子作为选股标准，满足这些因子的股票则被买入，不满足的则卖出。多因子模型相对来说比较稳定，因为在不同市场条件下，总有一些因子会发挥作用。

发布于2021-3-16 13:41 青岛

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