未日期权是什么意思?与普通期权有何不同?
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未日期权是什么意思?与普通期权有何不同?

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未日期权是指距离到期日非常近的期权合约,通常只剩几天甚至几小时。这类期权时间价值衰减极快,价格波动剧烈,就像"末路狂奔的野马",稍有不慎就会血本无归。

普通期权和未日期权的主要区别在于:未日期权的时间价值所剩无几,其价格几乎完全由内在价值决定。以沪深300股指期权为例,普通期权可能有30天以上存续期,而未日期权往往只剩1-5个交易日。未日期权的Gamma值更大,这意味着标的资产价格变动对期权delta的影响更显著。此外,未日期权的Theta值(时间价值衰减率)会呈指数级增长,持有方每天都在与时间赛跑。

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发布于2025-7-14 09:46 北京

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