期货公司强制平仓（强平）的核心标准主要围绕账户风险度（即保证金占用与账户权益的比例）展开，具体触发条件及执行规则如下：

 一、强平的触发标准：风险度是关键

风险度＞100%（可用资金＜0）

结算后触发追保：每日交易结算后，若风险度＞100%，期货公司会通过短信、交易系统等发送《追加保证金通知》，要求客户在下一交易日开市前补足资金或自行减仓。

盘中即时强平：若交易时段行情剧变导致盘中风险度＞100%（按交易所保证金标准计算），期货公司有权不经通知直接强平部分仓位。

不同保证金标准下的强平阈值

保证金类型强平风险度范围说明交易所保证金（最低标准）≥100%即强平资金利用率最高，但风险敏感性强，可用资金为负即触发。期货公司保证金（上浮后）通常110%~180%需亏损完期货公司上浮的保证金部分才会强平，缓冲空间。

二、其他强平情形（非保证金不足）

违规持仓

超仓：持仓量超过交易所限额15；

交割违规：自然人持有交割月合约（如郑商所、大商所品种禁止自然人进入交割月），或上期所品种未调整至规定手数整数倍（如铜需5手整数倍）。

政策与市场极端情况

交易所因系统风险、涨跌停板扩板、节假日保证金上调等临时规则启动强平；

客户被认定为市场操纵或违反大户报告制度。

三、强平执行规则与流程

强平范围

非全部平仓：仅平仓至风险度≤100%或可用资金≥0即停止。

通知义务

结算后强平前必须通知客户（通过监控中心系统、短信等）；

盘中强平可能无预警：行情急速波动时，期货公司可不通知直接强平。

法律责任

强平产生的亏损和手续费由客户承担，且期货公司若按合同履行通知义务，强平行为合法有效。

示例：客户未按追保通知补款，穿仓损失需赔偿（如法院判决孙某赔偿穿仓损失2.3万元）。

以上是关于相关问题的介绍，期货开户时有很多地方需要注意的，一不小心就很容易出错。所以在开户前一定要找到专业的期货经理辅助开户，这样可以避免各种坑，可以帮助投资者节省很多手续费，节省很多使用资金。

发布于2025-6-5 22:15 北京

‌一、强平核心触发标准‌
风险度阈值‌
常见强平线‌：当账户风险度 ‌≥130%‌ 时触发强平（多数期货公司采用此标准）‌。
计算公式‌：风险度 = 持仓占用保证金 ÷ 账户权益 × 100%
示例‌：
账户权益10万元，持仓占用保证金13万元 → 风险度130% → 触发强平‌。
极端情况‌：部分公司允许风险度升至 ‌150%‌（行情剧烈波动时）‌。

保证金类型差异‌
期货公司保证金‌：在交易所标准基础上上浮 ‌3%-8%‌（如螺纹钢交易所保证金7%，期货公司收11%）‌。
缓冲机制‌：上浮部分为投资者提供抗风险空间，避免风险度100%立即强平‌。

二、特殊场景强平规则‌
交割月合约‌
交割前1个月：保证金比例提高（如中证500股指期货从10%升至12%）‌。
风险度≥100%即强平（无缓冲期）‌。

节假日/极端行情‌
交易所临时上调保证金（如原油期货从15%提至20%）‌。
风险度130%的强平线不变，但占用保证金增加更易触发‌。

违规操作‌
持仓超限（如沪深300股指期货单合约超1200手）‌。
自然人持有交割月合约超10手‌。

‌三、避免强平的风控策略‌
实时监控‌
保持风险度 ‌≤80%‌（预留20%缓冲）‌。
设置交易软件预警（风险度≥90%时推送提醒）‌。

保证金优化‌
新手选择‌期货公司保证金‌（缓冲更大）‌。
高频交易者申请‌交易所保证金+0（需验资50万或高频记录）‌。

紧急应对‌
风险度≥90%时：
追加保证金（最快恢复安全边际）‌。
主动平仓亏损最大合约‌。

‌总结‌
强平核心标准‌：
多数期货公司：风险度 ‌≥130%‌ ‌。
部分严格公司：风险度 ‌≥100%‌（无缓冲）‌。
资金安全提示‌：
强平后剩余资金退回账户（非“不剩”）‌。
必查项‌：
开户时确认期货公司‌书面强平协议‌‌。
避免交易‌交割月合约‌‌。

‌注意‌：部分公司支持协商强平顺序（如优先平仓高波动品种），开户时需明确约定‌。现在期货可以手机开户，期货开户仅需要身份证和银行卡。

发布于2025-7-8 19:16 曲靖