场景:某消费股(C 公司)股价在 50-60 元区间震荡,IV 适中(30%)。
策略构建:
卖出 55 元看涨期权,买入 60 元看涨期权(构成牛市看涨价差);卖出 55 元看跌期权,买入 50 元看跌期权(构成熊市看跌价差);盈利区间:45 元 < 股价 < 65 元,最大收益为权利金净收入。
操作细节:每两周调整一次行权价,保持组合 Delta 接近 0;当股价接近区间边缘时,平仓部分仓位锁定利润。
结果:3 个月内震荡行情中,策略累计盈利 12%。
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开户期权交易,请先确保您的情况与以下要求相符:
1. 投资者需证明在证券市场活跃至少半年时间。
2. 开户资格涉及的条件之一是,您的证券账户在最近20个交易日内的日均资产需保持在50万元或以上,且不计融资融券负债。
3. 同时需熟悉期权基础概念,且通过上交所的严格评审。
4. 无不良信用信号,未被阻止进行期权交易活动。
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