步骤:
横轴:标的资产到期日价格;纵轴:期权头寸的盈亏(权利金收支已计入);
单腿期权绘图规则:买入认购期权:盈亏线从(行权价,- 权利金)开始,向右上方倾斜,斜率为 1;卖出认购期权:盈亏线从(行权价,+ 权利金)开始,向右下方倾斜,斜率为 - 1;买入认沽期权:盈亏线从(行权价,- 权利金)开始,向左上方倾斜,斜率为 - 1;卖出认沽期权:盈亏线从(行权价,+ 权利金)开始,向右下方倾斜,斜率为 1;
组合策略:将各单腿盈亏线叠加,得出组合整体盈亏曲线。
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雪球产品在 “敲入” 后未 “敲出”,到期时的损益如何计算?