根据2024-2025年的市场情况，国债逆回购收益的计算方法及影响收益的关键因素如下：

国债逆回购收益计算方法
- 交易金额：即投资者投入的资金数额。
- 成交年化收益率：这是投资者在购买国债逆回购时的票面利率，会根据市场情况实时变动。
- 实际占款天数：从交易的第二个交易日开始算到资金回到账户并且可以取出的天数。
- 手续费：通常按交易金额的一定比例收取，具体费率可能因券商和交易品种而异。

影响收益的关键因素
1. 市场资金供求关系：在季末、年末、节假日前等资金面紧张的时候，收益率通常会上升。例如，2025年5月8日，7天逆回购利率开始实行1.4%，而此前在资金紧张时期，收益率可能会更高。
2. 交易时间选择：通常情况下，交易日上午的收益率较高，尤其是每周四，因为资金需求较大。
3. 节假日效应：在节假日前，资金需求增加，收益率可能会上升，可以提前布局。
4. 交易品种期限：国债逆回购有18个品种，期限从1天到182天不等，一般来说，利率随着期限的增加而增加，但也受市场供求关系和季节性因素的影响。
5. 手续费：不同券商的手续费标准可能略有不同，会影响最终的实际收益。

操作建议
- 关注市场动态：选择合适的时机进行交易，特别是在资金紧张时期。
- 选择合适的交易时间：通常上午收益率较高，尤其是周四。
- 利用节假日效应：在节假日前布局，享受更高的收益率。

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发布于2025-5-9 13:56 成都

国债逆回购的收益计算公式为：收益=本金×年化收益率×计息天数/365

影响国债逆回购收益的因素：

一、市场资金面：

1、当市场资金紧张时，如月末、季末、年末或节假日前，资金需求大，国债逆回购收益率通常会大幅上升。

2、央行的公开市场操作也会影响资金面，如央行进行大规模逆回购操作会增加市场资金供给，导致国债逆回购收益率下降。

二、逆回购品种：

国债逆回购有不同期限的品种，如1天、2天、3天、4天、7天等。不同期限品种的收益率会有所不同，投资者可以根据自己的资金安排和市场情况选择合适的品种。

三、市场利率水平：

2025年初，1年期国债收益率上行约50BP，10年期国债收益率上行20BP，长短端收益率明显“拉平”。这种利率变化趋势也会影响国债逆回购的收益率。

四、政策调整：

2025年2月，央行通过逆回购工具投放资金，但整体净回笼资金近1万亿元，显示出央行有意收紧资金面。

如有其他疑问欢迎随时点击右上角加我电话或微信免费咨询。

发布于2025-6-11 10:11 上海

国债逆回购的收益需要根据以下信息计算：

1）购买国债逆回购的资金规模

目前沪深市国债逆回购最低下单单位为10张，最低参与金额为1000元。

2）品种期限/计息天数

国债逆回购的期限在1~182天不等，分为1/2/3/4/7/14/28/91/182几个期限~

其计息天数是按照实际占款天数确定的，节假日顺延。

假设品种期限是n天，操作日为T日，则T+n资金可用，T+n+1资金可取。

3）年化收益率

按照6月上旬的市场利率，1天期国债逆回购维持在1.5%左右的水平，7天期约在1.55%~1.58%左右，28天及以上约在1.63%水平线附近。不过实际利率随市场波动，节假日（特别是长假）前两天的逆回购利率普遍较高。

4）交易手续费

目前按照市场默认手续费为1~30元/10万元，其中对应一天期1元/10万元，2天期2元/10万元.....

那么我们试着计算，假设端午节前的周四（5.29）买入1天期品种国债逆回购十万元，那么到周五（5.30）资金可用，再到下周二（6.3，25年端午假期为5.31~6.2）资金可取时，计息天数为实际占款天数4（1+3）天。假设年化利率为2.65%，那么收益可以按照公式:

收益=交易金额*年化利率*计息天数/365 计算，即

100000*2.65%*4/365=29.04元

最后再说一下，影响收益的关键在于市场供需、政策以及手续费率：

国债逆回购作为几个重要的筹资手段，在每年的季末、年末、法定节假日前都会有较大的资金需求，这通常会使得国债逆回购的年化利率有较大幅度提升。

而由于央行下调国债逆回购利率，整体收益也会受到影响。

不同券商国债逆回购手续费有一定的差异，这个也在一定程度上影响了收益。

希望我的回答能够帮助到你，国债逆回购默认手续费较高，您可以咨询客户经理为争取到合适的费率。

发布于2025-6-13 13:25 上海