铜期货想套期保值的话要怎么做啊？

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套期保值期货

铜期货想套期保值的话要怎么做啊？

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众所周知，套期保值是企业规避风险的重要金融工具之一，企业无论是持有现货还是计划购货，在产品价格大幅波动时期，均可通过套期保值弥补现货价格不利变化给企业带来的损失，帮助企业锁定利润，为企业经营管理保驾护航。
若企业持有现货，计划未来卖出，担心未来现货价格下跌影响收益，可买入相应数量的期货空头做套保。若未来价格下跌，空头头寸的持仓盈利可对冲现货端的库存亏损；但价格一旦上涨，即使企业在现货端获得盈利，但是由于期货空头头寸产生亏损，企业需要用现货端的盈利去弥补期货交易的亏损。尽管传统的期货套期保值确实能够对冲价格下跌的风险，但与此同时也对冲了现货端可能产生的盈利。总而言之，用期货做套期保值，企业在对冲价格下跌带来的现货端亏损风险的同时也对冲掉了价格上涨带来的现货端的盈利。如企业希望在沿用现有的期货套保方式的前提下扩大企业盈利的可能性，在波动较大的行情下，我们可以结合期权的优势以优化现有的期货套保效果。
例如，在铜期货套期保值期间，中途期货价格大幅下跌，套保期货端出现大量浮盈，套保者无法判断未来铜价走势，既希望将套保期货浮盈落袋为安，又希望能够继续套期保值以防价格进一步下跌，则套保者可以考虑，将套保期货空头平仓实现浮盈，锁定价格下跌带来的收益，同时，将已实现的部分期货端盈利用于购买看跌期权继续进行套期保值。如套保者购买了平值看跌期权，则若未来铜价下跌，买入看跌期权可以实现与期货空头相同的套保效果；若未来铜价格上涨，则购买期权仅仅损失一开始支付的权利金。若套保者认为铜未来价格仍会继续上涨，或仅仅是小幅下跌，但为以防万一，规避小概率的大幅下跌风险，亦可选择购买虚值看跌期权降低权利金的支出。如此操作，既锁定了在最初铜价下跌时用期货套保所带来的收益，即使后续价格再往上涨，最多也就损失掉用来替换期货套保的期权权利金，又用铜期权防范了后续行情继续下跌的风险。
假设铜加工企业按需采购原材料，在2月12日购买1000吨精炼铜，并于6月初对加工的铜材进行销售。在2月12日至6月8日期间，企业需对1000吨铜现货进行套保。3月27日，铜价格较套保初期出现较大幅度的下跌。若企业继续持有期货空头进行套保直至套保结束，由于铜价格在后市有所回升，期货端将会产生207万亏损，对冲了现货端的收益。
若企业在3月27日买入平值或浅虚值看跌期权代替期货空头头寸，则可以在平仓期货头寸时获得209万的收益，并拿出部分期货端的盈利用于权利金的支付。采用期权辅助套保策略可增强收益，虽然行情反弹，但是由于中途用期权代替期货兑现了浮盈，在现货端盈利的同时套保端也获得盈利。而若后市价格持续下跌，看跌期权也能为现货头寸提供保护。

发布于2020-11-21 21:22 北京

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朱经理朱经理期货

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你好，铜的套期保值首先需要确定的是个人还是企业用户，现在一般都是企业做套期保值的比较多些。套期保值首先需要明确的是，自己是买入套期保值还是卖出套期保值。

两者有不同的意义。买入套期保值和卖出套期保值对应的是生产企业或者经销商企业。

面对的操作方法有以下区别：

首先确定下自己是生产原材料的企业，为了防止原材料价格上涨，造成自己的成本增加。

操作流程如下：
买入套期保值：在期货场建立多头头寸，以防止现货市场价格上涨的风险，适合加工企业，防止原材料上涨等。

3首先明确自己是生产加工企业还是经销商企业。因为两者身份的不同所需要操作的套期保值也就不一样。
4明确自己是需要操作什么品种的套期保值。

举例说明：
某企业是钢铁生产商，对于国外的铁矿石存在大量的需求，由于近期铁矿石的价格成本不断增加，挤压了钢铁企业的利润空间。为了规避铁矿石价格上涨带来的利润损失，需要通过期货市场来进行套期保值。

关于铜期货套期保值的疑问，请点击头像添加微信在线咨询~

发布于2021-7-26 18:30 北京

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贾经理贾经理期货

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你好，想做铜期货的套期保值，首先要看一下，贵公司的企业性质是什么样子的。

如果您需要的是铜作为原材料，来进行生产加工，那么您首先需要规避的是原材料价格上涨的风险，
在预计原材料价格可能会上涨时，根据企业的用量计划，相应的在期货市场上做买入套期保值。

如果您的产成品是铜，担心后市铜价会下跌，您可以在期货市场上，做卖出套期保值。

如果您是贸易商，就可以运用到期货上的基差套利等原理，来合理的锁定利润，扩大企业资金周转率。

做套期套期保值计划时，首先明确自己是生产加工企业还是经销商企业，根据企业不同性质和用量，做适合的套保计划。

如有相关套保的问题，欢迎点我头像咨询。

发布于2021-8-26 17:06 青岛

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期货刘经理期货刘经理期货

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您好,铜期货的套期保值策略有买入套期保值和卖出套期保值,铜期货套期保值主要针对现货企业。现在铜期货可以手机开户,铜期货开户仅需要身份证和银行卡就可以办理开户手续了，有需要可以点我头像与我交流。

发布于2020-11-22 20:44 南京

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期货小苗期货小苗期货

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您好，下面简单为您介绍下套期保值的相关知识：
套期保值分为两种：
一种是用来回避未来某种商品或资产价格下跌的风险，称为卖出套期保值；另一种是用来回避未来某种商品或资产价格上涨的风险，称为买入套期保值。
卖出套期保值又称空头套期保值，是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸，预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险的操作。
买人套期保值又称多头套期保值，是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲现货商品或资产空头，或者未来将买入的商品或资产的价格上涨风险的操作。

根据企业在现货市场中的不同角色和定位，套期保值的方案是不一样的：
1.铜生产者的卖期保值：
作为铜现货的生产者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售的铜的合理的经济利润，以防止正式出售时铜价格的可能下跌而遭受损失，可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的铜期货作为保值手段。
2.铜现货经营者卖期保值：
对于铜现货经营者来说，他所面临的市场风险是现货铜收购后尚未转售出去时，铜价格下跌，这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。
3.铜产品加工者的综合套期保值：
对于铜产品加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面；他既担心原材料铜价格上涨，又担心成品价格下跌，更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场进行交易，那么他就可以利用期货市场进行综合套期保值，即对购进的原材料进行买期保值，对其产品进行卖期保值，就可解除他的后顾之忧，锁牢加工利润，从而专门进行加工生产。

以上就是关于“铜期货想套期保值的话要怎么做啊？”的相关解答，希望回答可以帮到您，我司国资委全资控股期货公司，全国排名前三，资深客户经理随时帮您答疑解惑！
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发布于2022-5-5 16:22 苏州

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