融资融券很多投资者虽然听说过融资融券,但是还没有详细的了解过它,今天就和大家聊聊融资融券。
一、融资融券有什么用?
融资融券的本质其实是券商方便投资者投资的工具!它不会提供任何选股的方法,也不包含任何投资的策略,能够提供给投资者只有投资手段多样化与投资理念放大化。
举个实际操作的例子,每天股票市场上浮浮沉沉,总有一些股票价格被低估,也有一些股票价格被高估。如果你是个有着独特投资策略和选股逻辑的投资者,此时你看多一只股票,想要大举建仓,但是你钱不够,买的手数太少怎么办?没关系,券商可以借钱给你,但是这部分钱只能用来购买股票,到期归还本息就可以了。
如果你刚好特别“嫌弃”某只股票,觉得这只股虚有其表,但中国市场上又不允许做空个股,没事,券商也帮你想办法,它可以借你一些股票你先拿出卖掉,未来真如你所预测下跌的话,再低价把这支股票买回来还给券商就可以了,外加少量利息费用。
二、融资融券需要哪些条件?
首先进行融资融券操作时只能购买具有融资融券资格的股票,一般在交易软件上股票代码旁会有一个“R”或者“融”的标志。
融资融券办理条件
条件1.满足半年证券交易经历(中登公司记录的首笔股票成交开始计算)
条件2.满足前20日均50万账户资产(资产包括股票、现金、债券、基金等)
三、融资融券的利率
目前市场中最低的融资利率在【5%左右】,融券整体成本高于融资,对于券商来说属于风险业务,券源多的券商券源也有限。目前融券最低有2.99%起的券商(极少数券2.99%),整体融券成本在6%-10%为主。
四、融资融券开户流程
分为4类:自己对号入座
线下标准模式:本券商满足条件,办理时间约1-2小时。
线下非标模式:原券商资产认定证明办理,时间:最快一天
线上标准模式:办理时间40分钟左右,在家或办公室,最高效
线上非标准模式:原券商资产认定证明办理,线上开通,时间:最快一天
五、维持担保比例
证券公司借钱给你之后也需要一定的保证金维持比例,其计算公式为:
维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用总和)。
说得通俗点吧,维持担保比例=(自己的资产+借来的资产)/借来的资产,比如投资者有100万资产,通过融资融券再借来200万的资产,这时担保比例=(100+200)/200=150%。如果继续进行融资融券,总共借来的资产达到250万时,那担保比例就是140%。
一般而言,当比例达到130%,投资者就不能再融资融券了。此时若你借来的钱买的股票跌了,或者你借的股票卖空之后价格却涨了,系统就强行平仓了,那你的账面损失就成实际损失了。比例低于150%高于130%(含)时,券商会向投资者发送关注预警通知。
维持担保比例超过300%时,投资者才可以提取保证金中的现金或充抵保证金的证券,但提取后维持担保比例不得低于300%。
六、融资融券还有哪些衍生的操作?
既然融资融券是一项投资工具,那么除了看空看多股票以外,这项工具还有其他用途吗?当然是有的,它主要还有如下几个用途。
(1)融券日内交易
由于国内主要股票交易是采取的T+1制度,虽然这项制度大大降低了市场投机的可能性,但是也让投资者们很难单日锁定日内交易。比如某股民小王今天看准了一只股票,股票也很给力的直接涨停,小王心情也十分愉悦。但是股票第二天才能卖出,没办法小王只好忐忑的睡了一晚,结果第二天一开盘,这支股票跌停了,一来一回小王还亏了1个点。
这时融券日内交易就可以帮到小王了,当日通过普通买入再融券卖出,或者先融券卖出再普通买入的方式,就可以稳定锁定日内收益。
(2)分析市场情绪
每只股票的融资融券余额是可以查询得到的,这也侧面反映市场上有多少资金看多或看空这只股票,我们也可以从中得到一些市场情绪信息。 融资余额是市场通过融资买入这只股票后未偿还的金额,融券是市场通过融券卖出这只股票后未偿还的金额。
融资余额越大,且有持续增长势头,说明此股在市场上被大资金看好,值得投资。当融资余额由高位下来,也就是融资偿还额增加,说明短期该股票已经有见顶或回调要求,嗅觉敏锐和大资金在撤离,此时也是该抛出的时候。
融券则恰恰相反,融券余额越大且稳定增加,说明该股被看空的程度越大,不宜介入,如果融券余额持续减少,说明该股有见底信号。
发布于2023-11-9 14:06 贵阳