举例说明:假定11月1日市场动力煤价格在550元每吨,由于市场需求降低,后市可能降价,目前的动力煤主力合约价格是580元每吨左右,利用期货和现货市场的同向性以及期货的双向操作,运用现货资金的十分之一,在期货市场作卖出保值,后市价格如原先判断,12月28日现货价格跌落到420元每吨左右,期货主力合约也由580元每吨降到430元每吨,现货上由于价格下跌可能每吨少赚130元,但是利用期货市场的反向操作可以弥补每吨150元。
企业想要做好套期保值一定要注意四点:一是套期保值的目的是转移风险,要严格与现货相对应,切忌盲目投机;二是套期保值是长期选择性保值策略,一定要客观评估市场;三是套期保值要有严格的风险管控和内控流程,再加上专业化套保队伍;四是套期保值要做好资金安排,评估相应绩效,并对期货现货进行合并计算。
发布于2020-11-19 15:28 杭州