量化交易在岳阳市支持的可进行套利策略的交易品种与国内其他地区类似，主要有以下几类： 

股票类


A 股：沪深两市的所有普通股都可作为套利标的，例如工商银行、贵州茅台等大型蓝筹股以及众多中小市值的成长股。可通过量化策略捕捉不同股票之间的价格差异等进行套利，如配对交易策略，选择两只价格走势相关的股票，当它们的价格偏差超出历史范围时进行套利操作。

港股通股票：符合条件的内地投资者可通过量化交易账户参与港股通标的股票的交易。如腾讯控股、中国移动等在港上市的优质企业，可利用其在港股市场与 A 股市场类似企业的估值差异等进行跨市场套利等操作。 

基金类


ETF 基金：如沪深 300ETF、创业板 ETF 等。可利用 ETF 的价格和其持有资产的净值（NAV）之间的差异进行套利，当 ETF 价格高于净值时，可卖出 ETF 并买入对应的一篮子股票；当 ETF 价格低于净值时，则买入 ETF 并卖出一篮子股票。 

场内其他基金：如 LOF 基金等，可通过量化方法分析其在一级市场和二级市场的价格差异等进行套利操作。

债券类


可转债：兼具债券和股票的特性，可通过量化策略捕捉其转股溢价率的变化进行套利。当转股溢价率过高或过低时，与正股价格之间存在套利机会，可通过买入或卖出可转债并结合正股的操作来获取收益。 

国债逆回购：可根据市场资金面的松紧等情况进行套利操作，当市场资金面紧张时，国债逆回购利率会上升，可通过量化策略把握在利率高位时借出资金的时机，获取较高的利息收益。

期货及衍生品


股指期货：如沪深 300 股指期货、上证 50 股指期货、中证 500 股指期货等。可进行跨期套利，即利用同一股指期货不同月份合约之间的价格差异进行套利；也可进行期现套利，即利用股指期货与对应的股票现货指数之间的价格偏离进行套利操作。 

商品期货：包括金属期货（如铜、铝、锌等）、能源期货（如原油、天然气等）、农产品期货（如大豆、玉米、棉花等）。可进行跨品种套利，例如根据金属之间的价格相关性，当铜和铝的价格比值偏离历史均值时，进行买入一种金属期货同时卖出另一种金属期货的操作；还可进行跨市场套利，对于一些全球性的大宗商品，利用其在不同交易所的价格差异进行套利。 

期权：包含股票期权（如上证 50ETF 期权）、商品期权（如豆粕期权、白糖期权等）以及金融期货期权等。可通过量化模型对期权进行定价，利用期权价格与理论价值之间的差异进行套利，也可构建各种期权组合策略进行套利操作，如跨式套利、蝶式套利等。

发布于2025-1-31 18:24 杭州