期货的套期保值怎么操作？

还有疑问，立即追问>

套期保值期货

期货的套期保值怎么操作？

叩富同城理财师浏览：4639 人分享

我来回答

共14个顾问回答

默认排序 | 只看有赞

首发顾问

倪路星

郭经理郭经理期货

帮助5.4万好评10万+ 从业9年

同城理财官方评定为【优质回答】

您好，期货套保就是套期保值的意思，一般是企业做的为了防止现货市场价格波动，对冲风险用的，相当于跟自己买了一份保险。比如说养猪厂担心未来现货市场猪肉价格会下跌，那就在期货市场做空同等数量生猪合约。合约到期的时候如果现货生猪价格下跌，我现货赔钱了，但是期货我买的空单（看跌合约），我期货是赚钱的，那么就对冲了现货的风险，保证了我的生猪价格稳定，企业正常运行。总而言之，企业担心自己的产品价格未来会涨就在期货市场买多，担心会跌，就在期货市场买空。目的是为了保值不是盈利！

一，卖出套期保值的操作主要适用情形:(1)持有某种商品或资产(此时持有现货多头头寸)，担心市场价格下跌，使其持有的商品或资产的市场价值下降，或者其销售收益下降。(2)已经按固定价格买入未来交收的商品或资产(此时持有现货多头头寸)，担心市场价格下跌，使其商品或资产市场价值下降或其销售收益下降。(3)预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，使其销售收益下降。

二，买入套期保值的操作主要适用情形:(1)预计未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨，使其购入成本提高。(2)目前尚未持有某种商品或资产，但已按固定价格将该商品或资产卖出(此时处于现货空头头寸)，担心市场价格上涨，影响其销售收益或者采购成本。

以上就是关于”期货的套期保值怎么操作“的解答，希望能帮助到您。只用最通俗的话语解答您的疑惑，还有不明白的地方，也可以直接电话或者添加我微信详细交流。

发布于2022-12-2 09:29 北京

当前我在线

直接联系我

追问

朱经理朱经理期货

帮助4.3万好评8.6万从业10年+

你好，期货套期保值是针对企业用户的，主要是企业为了规避原材料或者是制作成的成品价格上涨或者下跌，造成的企业用户的亏损。

套期保值的操作原理举例如下：
首先确定下自己是生产原材料的企业，为了防止原材料价格上涨，造成自己的成本增加。
操作流程如下：
买入套期保值：在期货市场建立多头头寸，以防止现货市场价格上涨的风险，适合加工企业，防止原材料上涨等。

通过在期货市场上买入相对应的期货交易品种，买入想对应的数量手数。比如需要1000吨的螺纹钢，为了规避成本上涨做套期保值。那需要在期货市场上买入100手的螺纹钢期货交易品种。螺纹钢1手是10吨，100手就正好是1000吨。

当螺纹钢现货市场的价格已经出现了上涨时候，期货市场螺纹钢的价格也出现了上涨，这时把期货市场里的单子平仓卖掉。期货市场的盈利对冲掉了现货市场的成本上涨。

以上是关于套期保值操作的基本介绍，关于有疑问的请点击头像添加微信在线咨询~

发布于2021-7-21 15:49 北京

当前我在线

直接联系我

追问

王经理王经理期货

帮助6万好评10万+ 从业8年

您好朋友

套期保值具体怎么操作，首先我们先来了解一下套期保值的官方定义：

套期保值(hedging),俗称“海琴”，又称对冲贸易，是指交易人在买进(或卖出)实际货物的同时，在期货交易所卖出(或买进)同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失，而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。

我也不绕弯子了，直接讲人话，哈哈，所谓套期保值，本质就是在期货市场上买入或者卖出跟现货市场相同数量的期货合约，这样做的目的就是现货未来价值不确定，所以在期货市场上买了一份保险。

套期保值只能是企业才能够做，个人投资者在期货市场是是不可以做套期保值的，要做套期保值就的需要先开通一个期货账户。

以上我的回答希望对您有帮助，是国资委下属大型期货，券商背景，
在国内排名前五的大型期货公司我本人也在这个市场上耕耘了一些年了，有一些对期货市场的经验，

关于套期保值其他疑问，欢迎添加微信，进一步详细探讨交流~

发布于2021-7-26 18:30 上海

当前我在线

直接联系我

追问

期货顾问杨林期货顾问杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

期货的套期保值是需要有一定数量的现货才可以的，为了更好实现套期保值目的，在进行套期保值

交易时，必须注意以下程序和策略。坚持均等相对的原则。应选择有一定风险的现货交易进行套期

保值。比较净冒险额与保值费用，最终确定是否要进行套期保值。根据价格短期走势预测，计算出

基差预期变动额，并据此作出进入和离开期货市场的时机规划，并予以执行。

您如需进行套期保值交易，可以进一步咨询，最好是和期权相结合，费率这边能申请到优惠

发布于2016-8-25 13:32 宁波

追问

一对一

倪路星倪路星期货

帮助700 入驻10年服务贴心

首发回答

你好，套期保值就是利用现货市场和期货市场的同步性来做的。
举个例子：
你在将来有批货要卖，但是担心到时候现货市场价格下跌，那么，你现在在期货市场上做空（卖出）相对应的商品。到你要卖货的时候，若是市场价格真的下跌了（一般来说相应的商品的期货价格也会下跌），你就要将在期货市场上建立的空头平仓（即买入）。这时，你在现货市场上少赚的钱在期货市场上就得到了补偿（因为在期市上高卖低买）。
如果上涨了，期货市场上你就会亏损（因为你需要已更高的价格买入来平仓），但是这个时候你在现货市场上多赚的钱就可以用来弥补期货市场上赚的钱。
以上说的是卖出套期保值，买入套期保值的话也是同理，
套期保值不是用来赚钱的，是用来防止风险的，（期货跟现货，一个涨另一个跌），涨跌幅度不一定完全相等，所以不能绝对保证完全避险。

发布于2014-6-25 10:32 杭州

当前我在线

直接联系我

追问

一对一

彭曼曼彭曼曼股票

帮助3376 好评218 入驻10年

套期保值的操作进行有效的套期保值，必须遵循操作上的四大原则： ①交易方向相对原则。也称作\"反向操作的原则\"，即在两个市场上同时或先后采取相反的买卖行动，建立起一种互相补偿的机制。具体地说，在现货市场上买进(或卖出)的同时或前后，在期货市场上卖出(或买进)该种商品的期货合约，这样套期保值才能取得在一个市场上亏损的同时在另一个市场上必定会盈利的结果，两者相抵，才能达到保值目的。 ②商品种类相同或相关原则。套期保值所选择的期货品种必须与现货市场上买卖的商品是相同种类。当然，在期货交易的实践中，也有一种叫作\"交叉套期保值交易\"的做法，即选择一种与该现货商品种类不同，但在价格走势上互相影响且大致相同的相关商品的期货合约，这种替代的期货商品最好也是现货商品的替代商品，替代性越强，套期保值的效果越好。 ③商品数量相等的原则。是指在做套期保值时，选择的期货合约的数量要与交易者在现货市场上买进或者卖出的实际数量相等，只有这样才能达到保值的效果。 ④月份相同或相近原则。是指套期保值时，所选用的期货合约的交割月份最好与交易者将来在现货市场上实际买进或卖出的现货商品的时间相同或相近，这样才能达到到交割月份进行对冲，完成套期保值交易。

发布于2014-6-25 10:46 武汉

当前我在线

直接联系我

+管家

追问

一对一

资深刘经理资深刘经理股票

帮助1.1万好评241 入驻10年+

是指交易者为了配合现货市场的交易，而在期货市场上设立与现货市场方向相反的交易部位(或头寸)，以便达到转移、规避价格风险的交易行为。具体地说，就是在期货市场上头进(或卖出)与其将在现货市场买进(或卖出)的现货商品数量相同的该商品的期货合约，以期在未来某一时间在现货市场上买进(或卖出)现货商品时，在期货市场上卖出(或买进)原来所买进的全部该商品的期货合约。

发布于2014-11-1 18:36 郑州

+管家

追问

一对一

朱经理朱经理股票

帮助1.5万好评323 入驻9年

是指交易者为了配合现货市场的交易，而在期货市场上设立与现货市场方向相反的交易部位

发布于2016-1-29 14:13 成都

+管家

追问

一对一

肖经理肖经理股票

帮助6.2万好评7512 入驻8年

您好，它是有套期保值的作用。在操作的时候您就可以知道了

发布于2016-4-19 09:01 杭州

+管家

追问

一对一

朱经理朱经理股票

帮助1.5万好评323 入驻9年

您好，需要一定量的现货哦。如果你还有什么问题请与我详谈，希望我的回答对你有所帮助，祝你投资愉快。

发布于2016-10-10 13:31 成都

+管家

追问

一对一

期货经理期货经理期货

帮助1.2万好评681 入驻10年+

期货套期保值可以分为多头套期保值和空头套期保值。多头套期保值：交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式；　空头套期保值：又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。

发布于2016-12-6 20:53 上海