您好,基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差,即:基差=现货价格一期货价格。参照物不同,基差结果不同。在传统的套期保值理论中,假设期货价格与现货价格走势相一致,基差在合约到期时约为零。但是,在实际运用中,套期保值并不是那么完美。
基差风险的类型:
1、套期保值交易时期货价格对现货价格的基差水平及未来收敛情况的变化
2、影响持有成本因素的变化
3、被套期保值的风险资产与套期保值的期货合约标的资产的不匹配
4、期货价格与现货价格的随机扰动
发布于2024-10-10 15:06 北京