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毛顾问

王经理期货王经理期货期货

帮助5.4万好评10万+ 从业8年

股指期货套利是期货套利交易的一种类型。其原理是在市场价格关系处于不正常状态下进行双边交易以获取低风险差价。，股指期货套利和商品期货套利的主要区别在于期货合约标的属性不同；

商品期货合约的标的是有形商品。有形商品就涉及到商品的规格、性能、等级、耐久性,以及仓储。运输和交割等等，从而会对套利产生重要影响。股指期货的标的是股票指数，指数只是一个无形的概念。不存在有形商品的相关限制，股指期货的交割采用、现金交割、因此在交割和套利上都有很大的便利性；

此外，股指期货由于(成份股\分红不规律\融资成本\不一以及\现货\指数设计\等原因)，其理论价格相对商品期货更难准确定价。这些区别是造成股指期货套利和商品期货套利在具体类别上差异的主要原因

以上就是问题的答案，希望可以帮助到您，有关于期货所有方面的问题请联系我，祝您投资顺利！

发布于2021-8-25 14:27 北京

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毛顾问毛顾问股票

帮助10万+ 好评4202 从业5年

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股指期货价格与标的指数成分股之间有一定的关系，否则就可以套利。其原理是这样的：如果股票指数期
货被大大高估，例如9月1日股票指数为1300点，而9月股指期货是1500点，那么套利者可以借钱130
万元，买入指数对应的一篮子股票，同时卖出股指期货1500点10张（假设每张合约乘数为100元/点）。
假设每年利息6%，且股票指数对应成分股不发红利，那么1个月借款130万元的利息是130万元
*6%/12=6500元。到9月末股指期货合约到期的时候，假设股票指数变为1400点，那么该套利者现货股
票可获利130万*（1400/1300）-130万=10万元，而股指期货到期是按现货价格来结算的，其价格也是
1400点，那么10张股指期货合约同样可以获利（1500-1400）*10*100=10万元。这样套利者扣除6500
元利息后还可以获利19.35万元。
反之，如果9月1日的股指期货价格是1200点，那么套利者可以买入10张股指期货合约，同时借券
卖空130万元的股票，同时约定支付券商利息1万元。假设期货到期时指数为1400点。那么套利者现货
卖空亏损了10万元，加上利息1万元，共亏了11万元。但他在股指期货上盈利了（1400-1200）*10*100=20
万元，因此盈亏相抵，他还是赚了9万元。
因此，只要股指期货价格偏离了合理的范围，就可以进行套利

发布于2019-9-21 00:27 成都

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资深顾问资深顾问期货

帮助7.8万好评2083 从业8年

品种相同或相近原则。
该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或尽可能相近；只有如此，才能最大限度地保证两者在现货市场和期货市场上价格走势的一致性。
月份相同或相近原则。
该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选用期货合约的交割月份与现货市场的拟交易时间尽可能一致或接近。

发布于2019-10-6 17:50 长沙

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期货顾问杨林期货顾问杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

股指期货套利的原理在于不同到期时间的期货合约之间一般会存在一个比较合理的价差范围，一旦价差超过这

个范围，套利机会也随之出现，价差套利是股指期货套利的常见操作，投资者可以通过买入低估的合约同时卖

出高估合约的方式来获得差价回归的收益，股指期货现在还是有五十万开户资金门槛的，您如果预约开户可以

帮您把手续费调到，现在股指期货手续费是万分之0.23

发布于2020-6-10 19:51 宁波

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一对一

张经理张经理期货

帮助2万好评10万入驻10年

你好，

　1期价高估与正向套利。　　当存在期价高估时，交易者可通过卖空股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“正向套利”。　　2期价低估与反向套利　　当存在期价低估时，交易者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“反向套利”。

发布于2019-10-5 10:52 南京

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一对一

期货孟经理期货孟经理期货

帮助2.5万好评2.2万入驻7年

你好，股指期货套利和商品期货套利的主要区别在于期货合约标的属性不同。商品期货合约的标的是有形商品，有形商品就涉及到商品的规格，性能，等级，耐久性,以及仓储，运输和交割等等，从而会对套利产生重要影响。股指期货的标的是股票指数，指数只是一个无形的概念，不存在有形商品的相关限制，同时股指期货的交割采用现金交割，因此在交割和套利上都有很大的便利性。此外，股指期货由于成份股分红不规律，融资成本不一以及现货指数设计等原因，其理论价格相对商品期货更难准确定价。这些区别是造成股指期货套利和商品期货套利在具体类别上差异的主要原因。

发布于2019-10-16 15:39 南京

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