股指期货套期保值的原理是什么？-叩富网

张坚豪期货

帮助538 入驻7年专业满分

资质已认证

股指期货之所以具有套期保值的功能，是因为在一般情况下，股指期货的价格与股票现货的价格受相同因素的影响，从而它们的变动方向是一致的。
因此，投资者只要在股指期货市场建立与股票现货市场相反的持仓，则在市场价格发生变化时，他必然会在一个市场上获利而在另一个市场上亏损。通过计算适当的套期保值比率可以达到亏损与获利的大致平衡，从而实现保值的目的。

发布于2019-9-29 15:24 北京

关注

追问

踩

毛顾问股票

帮助10万+ 好评4217 从业8年

资质已认证

首发回答

股指期货套期保值和其他期货套期保值一样，其基本原理是利用股指期货与股票现货之间的类似走势，通
过在期货市场进行相应的操作来管理现货市场的头寸风险。
由于股指期货的套利操作，股指期货的价格和股票现货（股票指数）之间的走势是基本一致的，如果
两者步调不一致到足够程度，就会引发套利盘入市。这种情况下，那么如果保值者持有一篮子股票现货，

他认为目前股票市场可能会出现下跌，但如果直接卖出股票，他的成本会很高，于是他可以在股指期货市
场建立空头，在股票市场出现下跌的时候，股指期货可以获利，以此可以弥补股票出现的损失。这就是所
谓的空头保值。
另一个基本的套期保值策略是所谓的多头保值。一个投资者预期要几个月后有一笔资金投资股票市场，
但他觉得目前的股票市场很有吸引力，要等上几个月的话，可能会错失建仓良机，于是他可以在股指期货
上先建立多头头寸，等到未来资金到位后，股票市场确实上涨了，建仓成本提高了，但股指期货平仓获得
的的盈利可以弥补现货成本的提高，于是该投资者通过股指期货锁定了现货市场的成本。

发布于2019-9-21 00:27 成都

当前我在线

直接联系我

关注

追问

踩

张经理股票

帮助6.1万好评730 入驻10年+

资质已认证

你好，简单来说就是期货和现货之间的价差来实现保值。举个例子，A货物现货价格是2000，期货价格是2500。为了规避风险，现在买期货100手，单价是2500，3个月后，现货价格是2500，期货价格是3000。此时买100手，比三个月前多花了500/手，但是期货赚了500/手，这样盈亏抵消。祝顺利！

发布于2019-9-29 23:09 重庆

关注

追问

踩

首席林顾问股票

帮助8.5万好评410 从业10年+

资质已认证

您好，期货最大的作用就是套期保值。期货和现货之间的价差来实现保值。举个例子，A货物现货价格是2000，期货价格是2500。为了规避风险，现在买期货100手，单价是2500，3个月后，现货价格...盈亏就和期货想抵消了。股票、期货我司手机开户佣金优惠，欢迎交流

发布于2019-9-30 09:09 拉萨

关注

追问

踩

小尹经理股票

帮助4.5万好评1111 从业10年+

资质已认证

您好，利用股指期货与股票现货之间的类似走势，通过在期货市场进行相应的操作来管理现货市场的头寸风险。希望对您有帮助

发布于2019-9-30 09:10 广州

关注

追问

踩

资深陈顾问股票

帮助3.1万好评3787 从业10年+

资质已认证

通过在期货市场进行相应的操作来管理现货市场的头寸风险。股票开户找我直接成本价，手机上就可以开通

发布于2019-9-30 09:35 杭州

关注

追问

踩

期货孟经理期货

帮助2.5万好评2.2万入驻9年

资质已认证

你好，股指期货套期保值是指以沪深300股票指数为标的的期货合约的套期保值行为。主要操作方法与商品期货套期保值相同。即在股票现货与期货两个市场进行反向操作。

发布于2019-9-30 14:37 南京

关注

追问

踩

俞经理股票

帮助8.9万好评1396 从业10年+

资质已认证

股指期货套期保值的原理是资产会随变化价格产生变化的，防范期货贬值

发布于2019-10-8 13:48 广州

关注

追问

踩

钱经理- 期货

帮助3.1万好评3.4万从业10年+

资质已认证

股指期货套期保值的原理：
因为股票指数与股票指数期货在一段时间内受到相同或者相近因素的影响,价格变动是具有趋同性的。
而且会随着股指期货交割日的临近,两者趋于一致。

发布于2020-8-26 16:19 杭州

关注

追问

踩

徐经理期货

帮助4万好评2.9万从业7年

资质已认证

套期保值的原理是在期货市场买入或卖出期货合约的同时在现货市场买入或卖出数量相同，方向相反的合约，从而达到锁定成本的目的，一般用于商品期货的套期保值。

如需开户或更多问题点我头像咨询，我是从业多年资深客户经理。
可以为您调整手续费至接近期货交易所标准，让您波动一个点也能。

发布于2020-10-29 10:52 上海

我想分散资金风险，能不能配置商品期货，我要稳健的收益？

关注

追问

踩

1640位专业顾问在线

问题没解决？12353人选择一键咨询

99%用户选择快速提问

其他类似问题

股指期货套期保值适合哪些持仓场景

您好，股指期货套期保值本质用空头合约对冲股票组合系统性下跌风险，不同持仓结构对应适配品种，适用场景拆解如下。（1）重仓大盘蓝筹底仓长期持有场景持仓以上证50、沪深300权重股、高股息蓝...

资深小童经理

436

股指期货套期保值收益计算公式详解

您好，股指期货套期保值收益的核心公式为：套保收益=现货组合盈亏−期货合约盈亏。展开来看，套保收益=（现货价格变动×现货持仓市值）−（期货价格变动×合约乘数×套保手数）。以沪深300股指...

期货姜经理

470

股指期货套期保值如何操作？股指期货套期保值是在何种情况下进行？机构如何操作股指期货套期保值

只要开通好股指期货账号权限后就能进行股指期货套期保值操作了.如需了解更多的期货开户平台、开户流程及交易费率相关问题,可以添加我的联系方式咨询

正规期货经理

4541

股指期货套期保值存在哪些风险？普通投资者该如何规避？

您好。股指期货套期保值存在基差风险、合约选择风险、保证金风险等。基差风险是指现货价格与期货价格的变动幅度不一致，导致套期保值效果不理想；合约选择风险是指投资者选择的期货合约与现货资产的...

邵经理

1093

期货套期保值是什么意思？期货套期保值会存在哪些风险？

期货套期保值是一种通过同时进行现货交易和相应期货合约交易的策略，旨在以确定的价格锁定未来的商品价格，以保护投资者免受价格波动的风险。它通常由生产者、厂商、进口商、出口商等市场参与者使用...

期货黄经理

4013

新开股票账户，参与股指期货套期保值成本多少？

股指期货套期保值的成本涉及多个因素，包括佣金、保证金、股指期货的点差等。具体成本需要根据您的交易策略、资金量以及市场情况来确定。我司佣金合理，保证金比例和点差符合市场标准，可以为您提供...

首席张经理

1041

#期货套期保值的原理# @ 群友热聊中~

红顶商道 06:56

津门富婆 06:56

财滚滚 06:56

商品期货与证券、债券等投资品相对性不高，适合做资产配置的一部分，用来分散风险赚取稳健收益，我了解下您情况，帮您研究下吧。

144人正在群聊

加入微信热聊>

为您推荐

玉涛经理在线

帮助10万+ 好评10万+

胡静在线

帮助2.2万好评1.9万

张坚豪在线

帮助538 好评36