您好，期货套利选择品种，这个还是需要和自己的交易方式进行匹配的，现在期货主流的套利策略（跨期、跨市、跨品种、期限、股指期货套利）都用具体的例子解释一下，希望能对你有用。

一、跨期套利

跨期套利是指在同一市场、同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的交易头寸，最后以对冲或交割方式结束交易、获得收益的方式。

举例说明 ：假如生猪2209合约目前12000元/手，生猪2211合约14000元/手，经过测算两个合约合理的价差应该是1000元/手，即2209被低估，2211被高估，此时就可以做多2209合约，同时做空等量的2211合约，待二者价差趋于合理时对冲平仓，赚差价：（14000-12000）-1000=1000元/手。

二、跨市套利

跨市套利是指在不同市场上对同一期货品种、同一月份合约上建立数量相等、方向相反的交易头寸，最后以对冲或交割方式结束交易、获得收益的方式。

举例说明 ：假设生猪2209合约在A市场上目前12000元/手，生猪2209合约在B市场上14000元/手，经过测算两个市场合理的价差应该是1000元/手，即2209在A市场被低估，B市场被高估，此时就可以做多A市场的2209合约，同时做空B市场的2209合约，待二者价差趋于合理时对冲平仓，赚差价：（14000-12000）-1000=1000元/手。

三、跨品种套利

跨品种套利是指在同一市场、同一月份合约上对两种不同但相互关联的期货品种建立数量相等、方向相反的交易头寸，最后以对冲或交割方式结束交易、获得收益的方式。

举例说明 ：假设焦煤2209合约目前12000元/手，焦炭2209合约14000元/手，经过测算两个合约合理的价差应该是1000元/手，即焦煤2209被低估，焦炭2209被高估，此时就可以做多焦煤2209合约，同时做空等量的焦炭2209合约，待二者价差趋于合理时对冲平仓，赚差价：（14000-12000）-1000=1000元/手。

四、期限套利

期限套利是指对于某期货品种，当期货价格与现货价格出现差时，可以利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。

在举例之前，先引入“基差”的概念，基差=现货价格-期货价格，因为期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品当下的价格，理论上，期货价格=现货价格+各项成本（运输、仓储等），因此正常情况下基差为负值且价差在一个合理的区间内，而实际情况却不同，也正是因为实际与理论有差距，才出现了套利机会。

举例说明：假设生猪2209合约目前20000元/手，现货价格是15000元/手，此时基差=15000-20000=-5000，经过测算，合理的基差应该是-3000，那么就出现了套利机会，此时可以在现货市场上买入生猪，同时在期货市场上做空等量的生猪合约，待基差回归合理后再对冲/交割平仓，赚差价：-3000-（-5000）=2000元/手。

五、股指期货套利

刚刚举的例子都是商品期货，再来说说股指期货。

其实股指期现套利就属于期现套利的一种，只不过股指期现套利的标的是股指期货而已，无非就是运输或仓储成本等变成了印花税、交易佣金等，然后多了一个合约乘数。套利步骤与期现套利一样。

以上就是关于您问题的答案，希望我的回答对您有帮助，如果有什么不明白的，点击微信添加好友或者电话都可以免费咨询，24小时在线服务。

发布于2023-12-26 16:23 北京