谁能详细说一下,期权溢价率与波动率的关系?
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期权 波动率

谁能详细说一下,期权溢价率与波动率的关系?

叩富问财 浏览:1336 人 分享分享

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您好,期权溢价率与波动率的关系可以从以下几个方面来解释:

1. 定义:期权溢价率是指期权价格与标的资产价格之间的差额,而波动率则是指标的资产价格变动的标准偏差。
2. 关系:在期权定价模型中,溢价率与波动率是两个重要的参数。一般来说,波动率越高,期权溢价率也就越高。这是因为波动率的增加意味着标的资产价格变动的可能性更大,从而期权拥有更高的潜在回报。
3. 计算:在B-S模型中,通过将期权的市场价格、行权价、标的资产价格、有效期等参数代入,可以计算出隐含波动率。这个隐含波动率反映了市场对未来标的资产价格变动的预期。
4. 影响:期权溢价率与波动率的关系会影响期权的投资决策。投资者如果预期标的资产价格波动较大,就会更倾向于购买期权以获取更高的回报。而如果预期波动较小,则可能会选择购买标的资产而不是期权。

期权溢价率与波动率之间存在正相关关系,这是因为波动率的增加意味着期权有更高的潜在回报。


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发布于2023-11-15 15:43 上海

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发布于2023-11-16 14:50 重庆

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