可转债全称是可转换债券。可转债持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。
持有可转债投资者可转债自发行结束之日6个月后的首个交易日起持有可转债到偿还期满时收取本金和利息
或换成普通股票流通到市场进行交易
如果债券持有人不想转换,则可以继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在流通市场出售变现。
可转债的交易规则
交易方式:T+0
涨跌幅度:
上市首个交易日
涨跌幅限制比例为+57.3%至-43.3%
上市次日起涨跌幅限制比例为±20%
申购最小单位:1手1000元申购数量:1手*N(整数)
网上申购数量不得高于发行方案中确定的申购上限,如超过则该笔申购无效。
可转债的交易风险
风险等级:中高风险产品
可转债债券价格出现较大波动,可能导致本金亏损,如开通信用账户申购,可能出现超过原始本金的损失。
可转债首日盘中临时停牌制度
可转债价格出现异常波动、严重异常波动的,相关上市公司有核查及信息披露义务。
上交所:盘中成交价较发行价首次涨跌幅触达20%临停30分钟
停牌期间不支持申报和撤销申报
深交所:盘中成交价较发行价首次涨跌幅触达30%临停至14:57
临时停牌时间跨越14:57的,于14:57复牌
停牌期间可进行申报和撤销申报
北交所
跟随北交所普通股同步停盘
可转债的主要条款
转股条款:以约定的价格转换成相应股票,是可转债的重要条款。
下修条款:可转债发行后,若股价长期低迷,可转债持有人没有转股的动力,符合触发条件的,可向下修正转股价格。
赎回条款:当股票的市场价大大高于转股价时,债券持有人一直不愿转股,符合触发条件的,上市公司可强制赎回。
回售条款:若可转债募集资金的用途发生变化,或符合发行公告中特定条件如:股价过于低迷,投资者拥有回售的权利,以保护投资者。
可转债转股的必要条件
投资者不符合创业板、科创板、新三板、北交所适当性管理要求的持有该市场可转债无法转换普通股票
可转债的申购规则
投资者通过多账户或单一账户多次申购可转债时,仅以第一笔申购为有效申购。
不合格、休眠和注销的证券账户不得参与可转债的申购。
投资者在进行可转债网上申购时无需缴付申购资金。
投资者申购可转债中签后,资金账户如认购资金不足,不足部分视为放弃认购。
上述就是我针对该问题的解答,有些时候可能文字表述的不是很全面,或者有些理解有偏差,如需更详细的业务咨询与办理,欢迎您随时微信电话交流。
发布于2023-10-27 16:30 上海
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