在期货投资中，跨期套利该怎么实战运用？

还有疑问，立即追问>

期货跨期套利实战期货投资

在期货投资中，跨期套利该怎么实战运用？

叩富同城理财师浏览：2434 人分享

我来回答

共7个顾问回答

默认排序 | 只看有赞

首发顾问

蜀经理

资深顾问资深顾问期货

帮助7.8万好评2079 从业8年

同城理财官方评定为【优质回答】

其实跨期套利就是说同一个品种的走势应该是趋同的，他们中间可能会有价差，而这个价差应该是相对稳定的。但是当两个月份的同个品种价差过大或过小的时候，也就是说不正常的时候就可以利用套利。
利用套利来进行赚钱，是一种风险比较小的投资方式。我举个很简单的例子：1月和5月的同个品种的合约，平常的价差是400，那突然这个价差扩大到了1000，那就属于不正常，这个时候就应该做多一个合约的同时做空另外一个合约，等这个价差恢复到400的时候，你就赚钱了。同理，如果这个价差突然变道了100，那肯定也属于不正常，也是同时做多一个合约的同时做空另外一个合约，等价差恢复到400的时候你就赚钱了，具体的操作方式要看具体的情况。

发布于2018-12-5 14:33 长沙

当前我在线

直接联系我

追问

资深谢经理资深谢经理期货

帮助1.9万好评2.3万从业10年+

你好，跨期套利首先要分析两个月份间正常的价差是多少，如果价差严重偏离，那就有套利机会出现了。

发布于2018-12-5 13:16 上海

追问

一对一

蜀经理蜀经理股票

帮助9076 好评421 入驻6年

首发回答

跨期套利是指同一会员或投资者以赚取差价为目的，在同一期货品种的不同合约月份建立数量相等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。跨期套利属于套期图利交易中最常用的一种，实际操作中又分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利；跨期套利有几个主要的因素：1，近期月份合约波动一般要比远期活跃。2，空头的移仓使隔月的差价变大，多头的移仓会让隔月差价变小。3，库存是隔月价差的决定因素。4，合理价差是价差理性回归的重要因素。

发布于2018-12-5 12:00 成都

+管家

追问

一对一

前海颜歆前海颜歆期货

入驻6年响应及时知无不言

同一品种不同月份合约利用价差达到赚取利润的目的就是跨期套利。具体为：熊市套利----近期合约价格高于远期合约，远期合约做空，近期合约做多，利用远期合约在熊市中下跌幅度超过近期合约获得利润；牛市套利----近期合约价格高于远期合约，近期合约做空远期合约做多，利用远期预期上涨幅度超过近期获取利润。例如在今年年初连豆905合约与909合约价差达到最高240元时，开905合约空单1手，开909合约多单1手。当价差缩小到预期时解除套利，获取利润。

发布于2018-12-5 13:34 成都

追问

一对一

北经理北经理股票

帮助10万+ 好评1.1万从业7年

你好，利单是有组合交易的是同时发出2个指令，直接买卖2个合约的价差，目前郑州、大连交易所支持套利组合;上海的品种现在不能买卖价差，是一个一个发出指令，这样容易造成本来是做套利的，结果只成交了单腿合约。

发布于2018-12-5 13:35 成都

+管家

追问

一对一

期货孟经理期货孟经理期货

帮助2.5万好评2.2万入驻7年

你好，跨期套利就是在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的交易头寸，最后以对冲或交割方式结束交易、获得收益的方式。最简单的跨期套利就是买入近期的期货品种，卖出远期期货品种。
跨期套利有几个主要的因素：
1，近期月份合约波动一般要比远期活跃。
2，空头的移仓使隔月的差价变大，多头的移仓会让隔月差价变小。
3，库存是隔月价差的决定因素。
4，合理价差是价差理性回归的重要因素。

发布于2018-12-5 16:59 南京