1、限价指令每次最大下单数量
沪深300股指期权合约限价指令的每次最大下单数量为20手
2、交易保证金
沪深300股指期权合约的保证金调整系数为10%，最低保障系数为0.5
3、持仓限额
同一客户某一月份沪深300股指期权合约单边持仓限额为5000手（在不同会员处持仓合并计算）
4、相关费用
沪深300股指期权合约的手续费标准为每手15元，行权（履约）手续费标准为每手2元，交易所暂不收取沪深300股指期权合约的申报费
5、做市商
沪深300股指期权做市商可以在交易日9:30-15:00.通过会员向交易所申请双向期权持仓自动对冲平仓，自动对冲平仓暂不收取手续费，申请后持续有效。做市商也可以在上述时间申请取消自动对冲平仓
6、询价限制
客户对同一期权合约的询价时间间隔不得小于60秒。期权合约最优买卖报价价差小于等于下表价差时，不得询价

以上就是关于股指期权交易规则有哪些的解答，希望以上回答能够帮助到你，如有其它地方不明白的问题，可以电话联系或点击加我微信沟通。

发布于2023-7-17 14:26 上海

沪深300股指期权合约是以沪深300指数为标的物的期权合约，与商品期权和ETF期权不同，沪深300股指期权采用到期自动行权、现金交割的方式。

自动行权规则为若行权盈利＞最低盈利金额，则自动行权，卖方投资者将被动履约；若行权盈利＜最低盈利金额，则不行权。

当期权持仓到期时，买方有可能执行自身的权利，那么期权的卖方必须履约。满足下列情况之一的期权买方，交易所会对其进行行权处理。

一是买方提交行权最低盈利金额的，行权条件为合约实值额大于买方提交的行权最低盈利金额和交易所规定的行权（履约）手续费中的较大者；二是买方未提交行权最低盈利金额的，行权条件为合约实值额大于交易所规定的行权（履约）手续费。

不符合上述两点的买方持仓到期时，视为放弃行权。期权买方可以在到期日9:30-15:15向交易所提交行权最低盈利金额。

其中，期权合约实值额为最后交易日的结算价乘以合约乘数。股指期权合约行权盈亏=∑（最后交易日的结算价×买入看涨期权合约行权数量×合约乘数）+∑（最后交易日的结算价×买入看跌期权合约行权数量×合约乘数）-∑（最后交易日的结算价×卖出看涨期权合约行权数量×合约乘数）-∑（最后交易日的结算价×卖出看跌期权合约行权数量×合约乘数）

现金交割的沪深300股指期权在到期日采用自动行权的方式。到期时投资者无需提交行权申请，满足条件的期权合约交易所将自动予以行权。自动行权方式简化了投资者的操作流程，投资者无需担心因忘记行权或错误行权而造成损失，降低了交割时的操作风险。

下面以中金所沪深300股指期权为例，介绍股指期权的交易方式：

【1】建仓方式：分为备兑开仓、买入看涨(看跌)期权、卖出看涨(看跌)期权。

【2】合约乘数：每点人民币100元。

【3】行权方式：欧式期权，行权日为合约到期月份的第三个星期五，遇国家法定假日顺延，行权日便是最后的交易日。

【4】交割方式：现金交割。

【5】交易时间：交易日的9:30-11:30，13:00-15:00。

【6】涨跌幅限制：上一交易日沪深300指数收盘价的±10%。

以上就是股指期权交易规则的一些内容。股指期权其实是一种风险极高的交易产品，如果大家想要参与，需提前了解期权的有关知识以及有关风险。

发布于2023-7-17 14:34 北京