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契约型基金和信托有什么区别？

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契约型基金和信托有什么区别？

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资深王经理

两融张经理两融张经理股票

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你好，契约型基金和信托是两种不同类型的投资工具，它们在运作方式、法律结构和投资特点上存在一些区别。

1. **法律结构**：
- 契约型基金：契约型基金是以基金合同为法律依据的投资工具。投资者通过购买基金份额，成为基金合同中的合同参与者，享有基金所持有资产收益的权益。
- 信托：信托是一种法律关系，由委托人将资产交给受托人（信托公司或信托部门），受托人按照设立的信托合同约定，代表受益人管理和处置资产。

2. **投资特点**：
- 契约型基金：契约型基金通常是开放式基金或封闭式基金，投资者可以随时购买或赎回基金份额。基金的投资方向和策略在基金合同中明确规定，基金经理会根据合同的规定来管理投资组合。
- 信托：信托通常是一种长期的投资安排，根据信托合同的约定，受托人会按照受益人的利益管理资产。信托的投资策略可能更为灵活，可以根据受益人的需求和市场条件进行调整。

3. **监管**：
- 契约型基金：基金公司作为契约型基金的管理机构，受到证券监管机构的监管，需要遵守相关的法规和规定。
- 信托：信托公司作为信托的管理机构，受到银行监管或信托监管机构的监管，同样需要遵守相关的法规和规定。

4. **风险与收益**：
- 契约型基金：基金的风险和收益由基金投资组合的表现决定，投资者对基金的风险承受能力要有所了解。
- 信托：信托的风险和收益也由受托人管理的资产表现决定，但具体的风险和收益可能因信托合同的约定而有所不同。

综上所述，契约型基金和信托在法律结构、投资特点和监管等方面存在差异。投资者在选择投资工具时应充分了解其特点和风险，根据个人的投资需求和目标做出选择。

发布于2023-7-24 16:26 西安

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资深程经理资深程经理基金

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证券王经理证券王经理股票

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契约型基金的本质还是基金，但其具体的业务模式与信托比较接近，可以理解为基金和信托的结合体。

但是从法律的角度来看却是大不相同，譬如说信托可以破产隔离。同时，信托和契约型基金所受监管也是截然不同，信托的监管相对于契约型基金要严格的多。

所以也可以这么理解契约型基金就是披着基金的外衣玩的信托的业务。不过现在的金融也是被玩的越来越复杂，具体的项目还需要做具体的分析，在实务中很多概念的边界也很是模糊的。

发布于2018-8-8 14:15 北京

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王经理王经理股票

帮助7.8万好评2万从业9年

什么是信托？
信托（Trust）是一种理财方式，是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度。信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及到三方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。
什么是契约型基金？
契约型基金又称为单位信托基金(Unittrustfund)，指专门的投资机构(银行和企业)共同出资组建一家基金管理公司，基金管理公司作为受托人通过与委托签订"信托契约"的形式发行收益凭证——"基金单位持有证"来募集社会上的闲散资金。
契约型基金和信托的区别？
1.投资门槛及收益
两者均为100万起投，但信托300万以下投资者限制为50个，契约型基金则为200个，小额更灵活。
2017年以来，信托收益率较低，大多数产品集中在6%~8%这个区间。
契约型基金目前的收益率大多集中在8.5~10.5%这个区间。
2.监管机构及法律
信托公司受银监会依据《信托法》履行监管义务。
而契约型基金由于有私募机构和基金托管人两个角色，受证监会监管，法律依据为《基金法》和《私募监管暂行办法》。
契约型基金与信托哪个更安全
契约基金与信托一样具有比较完善的法律、法规基础，主要受《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》约束。其产品构架和信托一样施行委托人、受托人、托管人三方分离。
此外，契约基金制度的设计更为开放和市场化，这样使得契约基金在安全性较高的基础上兼具灵动性，与信托一样也是金融产品的一种运作方式。管理人水平及具体产品投向是决定产品质量的重要因素。

发布于2018-8-8 14:11 上海

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彭经理彭经理股票

帮助10万+ 好评8384 从业9年

简单点讲，契约型基金的本质还是基金，但其具体的业务模式与信托比较接近，可以理解为基金和信托的结合体。

发布于2018-8-8 14:13 拉萨

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首席理财师首席理财师股票

帮助3.9万好评7.7万从业10年+

您好，回答您的问题，契约型基金和信托有什么区别？

契约型基金是又称为单位信托基金，是指投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。

都是-受人之托，代人理财。

投资门槛及收益、两者均为100万起投，但信托300万以下投资者限制为50个，契约型基金则为200个，小额更灵活。

两者管理人的差别、信托的管理人即投资者委托的信托公司。目前我国有68家信托公司登记在册。

契约型基金的管理人即基金业协会登记在册的基金管理人，目前有资格发行和管理契约型基金的公司在国内有上万家。

以上就是我的回答，希望能到帮助到你，如果您对股票，基金投资感兴趣，开户“调佣”等问题，可以加我微信24小时在线，一对一指导，加我微信便可0元领取《个人资产配置计划报告》，欢迎前来咨询！

发布于2022-6-24 10:32 上海

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资深吴经理资深吴经理股票

帮助6750 好评590 从业8年

契约型基金和信托是金融领域中常见的投资工具，它们在结构和运作方式上存在一些区别。下面是它们之间的主要区别：
1.结构：契约型基金是一种由基金公司设立并管理的投资工具。基金公司作为资产管理人，从投资者那里募集资金，并将其投资于多种不同的资产，如股票、债券、商品等。信托则是由一个独立的受托人（信托公司）持有和管理投资者的资产，以实现指定的目标。
2.法律关系：契约型基金是一种合同关系，基金公司与投资者之间建立了合同，规定了双方的权利和义务。信托则是一种受托关系，涉及三个主要参与方：委托人（投资者）、受托人（信托公司）和受益人（可能是委托人本人或其他指定人）。
3.资产配置：契约型基金通常具有多元化的投资组合，基金经理会根据基金的投资策略和目标来管理资产。信托的资产配置更加个性化，根据委托人的要求和特定目标来定制。
4.透明度：契约型基金通常会定期公布基金的净值、投资组合和业绩等信息，投资者可以根据这些信息评估基金的表现。信托的信息披露相对较少，因为信托是一种更为私密的投资结构。
5.监管：契约型基金通常受到证券监管机构的监管，例如美国的证券交易委员会（SEC）。信托的监管范围和要求因国家和地区而异，但通常受到信托法和相关监管机构的监管。
需要注意的是，契约型基金和信托的具体形式和规则在不同的国家和地区可能有所不同。在考虑投资其中之前，建议咨询专业的金融顾问或法律专家以获取相关的法律和投资建议。

发布于2023-5-17 15:27 广州

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资深王经理资深王经理股票

帮助1.2万好评608 从业6年

您好，契约型基金和信托产品特点是比较相似的，信托产品是定制版契约型基金。

发布于2023-6-14 14:36 宁波

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一对一

资深陈顾问资深陈顾问股票

帮助10万+ 好评3051 从业8年

按照我国《中华人民共和国信托法》的规定，信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。

而信托型契约型基金又称为单位信托基金(Unittrustfund)，指专门的投资机构(银行和企业)共同出资组建一家基金管理公司，基金管理公司作为委托人通过与受托人签定"信托契约"的形式发行受益凭证——"基金单位持有证"来募集社会上的闲散资金。

本质而言，二者都是“受人之托，代人理财”。

发布于2018-8-8 14:11 北京

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一对一

资深熊经理资深熊经理股票

帮助6469 好评153 从业5年

信托和契约式基金的表现形式很像，两团卜者有共同点，但在我国现行制度框架下，两者的法律关系、法律依据、监管体系、资金运用方式上有显著区别。

一、共同点：“都是帮其他人理财。

二、不同点：契约型（信托型）的基金，那这种基金就是广义信托之一种，和信托一样，契约型基金和信托的大部分特点相同，二者不同地方如下：
1，牌照不一样。
2，监管不同。信托受银监会监管，契约型基金受证监会管理的证券基金协会监管。
3，风控水平不同，信托公司风控水平会严格很多。契约型基金公司发展良莠不齐，好的契约型基金公司风控才可以和信托相提并论。
4，契约型基金不可以直接放委贷以及设立ABS（指资产证券化产品），信托没有此限制。
5，投资范围和灵活性但契约型基金所涉及的行业更多，投资范围更广，投资期限和方式跟灵活多样。

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发布于2022-9-7 14:44 北京

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一对一

资深王经理资深王经理股票

帮助4.2万好评1661 从业10年

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契约型基金和信托的区别：
共同点：其都是资产管理行业下不可缺少的工具，其本质上都是“受人之托，代人理财”。
不同点：
信托具有的优势及劣势：
1、优势
（1）可直接放委贷
（2）可设立信贷资产证券化
2、劣势
（1）人数限制：信托的人数不得超过50人
（2）投资范围有限
契约基金的优势及劣势：
1、优势
（1）人数优势：投资者人数可以为1-200人。
（2）投资范围广
（3）无双重税负
（4）设立、变更程序简单
（5）可以作为股东进行登记
（6）退出方式多样化
2、劣势
（1）投资不可以直接放委贷
（2）不可以直接设立ABS
（3）不具备法人资格

发布于2018-8-8 14:11 上海

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一对一

严经理严经理股票

帮助10万+ 好评2456 入驻7年

信托的管理人即投资者委托的信托公司。目前我国有68家信托公司登记在册。

而契约型基金的管理人即基金业协会登记在册的基金管理人，目前有资格发行和管理契约型基金的公司在国内有上万家。

可以看出，信托是委托人和信托公司之间直接签订委托合同;而契约式基金之间则加入了一个“基金托管人”的角色。基金托管人又称基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。基金托管人是基金持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。

发布于2018-8-8 14:11 苏州

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一对一

首席吴经理首席吴经理股票

帮助7.5万好评6216 从业4年

信托和契约式基金的表现形式很像，两者有共同点，但在我国现行制度框架下，两者的法律关系、法律依据、监管体系、资金运用方式上有显著区别。
共同点：其都是资产管理行业下不可缺少的工具，其本质上都是“受人之托，代人理财”。
不同点：契约型（信托型）的基金，那这种基金就是广义信托之一种，和信托一样，契约型基金和信托的大部分特点相同，二者不同地方如下：
1，牌照不一样
一个信托牌照，一个私募基金管理牌照。
2，监管不同。
信托受银监会监管，契约型基金受证监会管理的证券基金协会监管。
3，风控水平不同，
信托公司家大业大，审阅过产品不计其数，每天来求着要钱的公司也不少，风控水平会严格很多。主体而言项目的研发过程挺相似，契约型基金公司发展良莠不齐，好的契约型基金公司风控才可以和信托相提并论。
4，契约型基金不可以直接放委贷，不可以直接设立ABS（指资产证券化产品），信托没有此限制。
5，投资范围和灵活性
但契约型基金所涉及的行业更多，投资范围更广，投资期限和方式跟灵活多样。
6，目前市场表现
信托打破刚兑为大势所趋且收益持续下滑，契约型基金发展迅速为当今市场主要投资品种。

发布于2018-8-8 14:12 武汉

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北经理北经理股票

帮助10万+ 好评1.1万从业8年

你好，管理人不一样，监管机构不一样。风控水平不一样，发展历史不一样。灵活程度不一样。

发布于2018-8-8 14:32 成都

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一对一

章经理章经理股票

帮助10万+ 好评4665 从业7年

你好，契约型私募基金：也称为信托型基金，它是由基金经理人(即基金管理公司)与代表受益人权益的信托人(托管人)之间订立信托契约而发行受益单位，由经理人依照信托契约从事对信托资产的管理，由托管人作为基金资产的名义持有人负责保管基金资产。

发布于2018-8-8 14:51 杭州

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证券金融7 证券金融7 股票

帮助9.9万好评2162 入驻9年

可以理解为基金和信托的结合体。但是从法律的角度来看却是大不相同，契约型基金的本质还是基金，但其具体的业务模式与信托比较接近，

发布于2018-8-8 15:14 武汉

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资深顾问吴... 资深顾问吴... 股票

帮助10万+ 好评1911 从业8年

展开全部国内的基金都是契约型基金，都是双方约定投资的叫契约基金不参与管理，利益共享，风险共担

发布于2018-8-8 15:32 上海

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资深李经理资深李经理股票

帮助3.7万好评2.2万从业5年

作为投资手段而言，契约型基金和信托投资门槛和运作模式都是类似的，主要的区别在监管人和管理人不同。.信托的监管人为银监会，且全国牌照仅有68家，信托公司作为管理人，历史悠久牌照稀缺，股东背景较强，管理能力和行业约束自然要更为严格。.而契约型基金是较为新兴的投资手段，目前处在蓬勃发展时期，牌照相对宽松，仅管理人就有上万家，其中不乏有优秀的管理人。.温馨提醒，金融投资的核心永远是围绕着风险定价，客观来说，一般契约型基金的风险要大于信托，但如果遇到优质的交易对手，也是一种更灵活的投资手段。.

发布于2022-9-1 16:00 天津

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资深周经理资深周经理股票

帮助2516 好评605 从业5年

你好，契约型基金是依据信托契约通过发行受益凭证而组建的投资基金。
信托基金一般由基金管理人、投资者及托管人三方当事人订立信托契约。

发布于2022-9-1 20:04 成都

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资深投资顾问资深投资顾问股票

帮助1.5万好评167 从业4年

契约型基金和信托都是投资理财领域中常见的投资产品，它们之间的主要区别在于组织形式、法律地位、管理方式、投资范围等方面。

一、组织形式

契约型基金通常由资产管理公司设立，以资金池形式募集资金，设立契约，向公众募集投资资金，形成一种合同关系。投资人加入后，其权益由基金管理人代为管理。而信托则是以私募方式设立的，由财富管理机构或个人信托公司扮演信托人的角色，向特定的委托人提供信托服务，根据信托合同的约定，管理、处置受托财产，保障受益人的权益。

二、法律地位

契约型基金是公募基金，由中国证监会监管，依法设立。而信托是民事法律关系，由司法部门和中国银监会共同监管。

三、管理方式

契约型基金由基金管理人对投资组合进行日常管理和决策，以及风险控制。而信托则是由信托人为受托人管理和处置受托财产，在信托合同中规定的范围内行使权利和义务。

四、投资范围

契约型基金主要以证券、债券、货币市场工具等为对象进行投资，而信托则不仅限于证券、债券等金融商品，也可以包括房地产、信用贷款、股权等非传统投资领域的资产。

五、收益分配

契约型基金将基金净值收益全部返还给投资人，并且通常会按照份额比例划分。而信托的收益分配方式则比较灵活，它可以根据委托人特定的需求和约定，制定不同的分配模式。

综上所述，契约型基金和信托在组织形式、法律地位、管理方式、投资范围和收益分配等方面存在明显的差异。因此，在选择投资产品时，需要结合自身的投资目标、风险偏好、投资期限等因素，认真考虑各种投资产品的特点和优缺点，以便做出更加明智的决策。