请问老师，股指期货的交易是如何进行的？-叩富网

请问老师，股指期货的交易是如何进行的？

还有疑问，立即追问>

期货股指期货

请问老师，股指期货的交易是如何进行的？

叩富问财浏览：3491 人分享

1分钟入驻>

共27个回答

默认排序 | 只看有赞 | 看最新回答

首发

首席吴经理

一对一

严经理严经理股票

帮助10万+ 好评2456 入驻7年

官方评定为【优质回答】

期指股票

股指期货交易由于具有T+0以及保证金杠杆交易的特点，所以比普通股票交易更具有风险，建议新手在专业的分析师指导下进行交易方能有理想的投资回报。[1]这对股票投资者来说尤为重要，具体来说:

(1)期货合约有到期日，不能无限期持有

股票买入后可以一直持有，正常情况下股票数量不会减少。但股指期货都有固定的到期日，到期就要进行平仓或者交割。因此交易股指期货不能象买卖股票一样，交易后就不管了，必须注意合约到期日，以决定是平仓，还是等待合约到期进行现金结算交割。

(2)期货合约是保证金交易，必须每日结算

股指期货合约采用保证金交易，一般只要付出合约面值约10-15%的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面也带来了风险，因此必须每日结算盈亏。买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。但股指期货不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必须补足(即追加保证金)。而且由于是保证金交易，亏损额甚至可能超过你的投资本金，这一点和股票交易不同。

(3)期货合约可以卖空

股指期货合约可以十分方便地卖空，等价格回落后再买回。股票融券交易也可以卖空，但难度相对较大。当然一旦卖空后价格不跌反涨，投资者会面临损失。

(4)市场的流动性较高

有研究表明，指数期货市场的流动性明显高于股票现货市场。比如2014年,中国金融期货交易所沪深300股指期货的交易额达到163万亿元,同比增长16%,而2014年沪深300股票成交额为27.5万亿元(约占沪深两市股票交易总额的37%),由此可见股指期货的流动性显著高于现货.[2]

(5)股指期货实行现金交割方式

期指市场虽然是建立在股票市场基础之上的衍生市场，但期指交割以现金形式进行，即在交割时只计算盈亏而不转移实物，在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务，这就避免了在交割期股票市场出现"挤市"的现象。

(6)股指期货关注宏观经济

一般说来，股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖，而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。

(7)股指期货实行T+0交易，而股票实行T+1交易

T+0即当日买进当日卖出,没有时间和次数限制,而T+1即当日买进,次日卖出,买进的当日不能当日卖出,当前期货交易一律实行T+0交易,大部分国家的股票交易也是T+0的,我国的股票市场由于历史原因而实行T+1交易制度.

折叠

发布于2018-8-2 10:07 苏州

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

期货周经理期货周经理期货

帮助8.8万好评10万+ 从业10年+

一个完整的股指期货交易流程包括开户、交易、下单、结算、平仓或交割四个环节。

开户
投资者需要与符合规定的期货公司签署风险说明书和期货经纪合同，并开立期货账户。
客户在办齐一切手续之后，将按规定缴纳开户保证金。客户资金到账后，即可进行期货交易。但当客户保证金不足时，要及时追加保证金，否则将被强制平仓。（注：较高的杠杆比率是股指期货的重要特点——比如在英国，对于一个初始保证金只有2500英镑的期货交易帐户来说，它可以进行的金融时报100种指数期货的交易量可达70000英镑，杠杆比率为28：1。由于保证金交纳的数量是根据所交易的指数期货的市场价值来确定的，交易所会根据市场的价格变化情况，决定是否追加保证金或是否可以提取超额部分。）
交易
股指期货的交易在原则上与证券一样，按照价格优先、时间优先的原则进行计算机集中竞价。交易指令也与证券一样，有市价、限价和取消三种指令。与证券不同之处在于，股指期货是期货合约，买卖方向非常重要，买卖方向也是很多股票投资者第一次做期货交易时经常弄错的，期货具有多头和空头两种头寸，交易上可以开仓和平仓，平仓还分为平当日头寸和平往日头寸。
交易中还需要注意合约期限，一般来说，股指期货合约在半年之内有四个合约，即当月现货月合约，后一个月的合约与随后的两个季度月合约。随着每个月的交割以后，进行一次合约的滚动推进。比如在九月份，就具有九月、十月、十二月和次年三月四个合约进行交易，在十月底需要对十月合约进行交割。
下单
下单指投资者在每笔交易前向期货公司下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、方向、数量、价格等的行为。
结算
结算是指根据交易结果和中金所有关规定对会员、投资者的交易保证金、盈亏、手续费及其它有关款项，进行计算、划拨的业务活动。

发布于2018-8-1 17:56 北京

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

光大期货杨林光大期货杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

股指期货交易和一般商品期货交易原理是一样的，但是开户门槛是不一样的。股指期货如果要开通需要有五十万验资，然后需要在营业部考试。

发布于2018-8-22 11:14 北京

秒答

追问

踩

冦冦冦冦期货

帮助4.9万好评4438 入驻7年

您好，目前大多数期货交易是通过电子化交易完成的，交易时，投资者通过期货公司的电脑系统输入买卖指令，由交易所的撮合系统进行撮合成交。买卖期货合约的时候，双方都需要向结算所缴纳一小笔资金作为履约担保，这笔钱叫做保证金。首次买入合约叫建立多头头寸，首次卖出合约叫建立空头头寸。然后，手头的合约要进行每日结算，即逐日盯市。建立买卖头寸(术语叫开仓)后不必一直持有到期，在股指期货合约到期前任何时候都可以做一笔反向交易，冲销原来的头寸，这笔交易叫平仓。如第一天卖出10手股指期货合约，第二天又买回10手合约。那么第一笔是开仓10手股指期货空头，第二笔是平仓10手股指期货空头。第二天当天又买入20手股指期货合约，这时变成开仓20手股指期货多头。然后再卖出其中的10手，这时叫平仓10手股指期货多头，还剩10手股指期货多头。一天交易结束后手头没有平仓的合约叫持仓。这个例子里，第一天交易后持仓是10手股指期货空头，第二天交易后持仓是10手股指期货多头。
希望我的回答能够对您有所帮助。温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。

发布于2020-6-24 02:52

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

资深贺经理资深贺经理期货

帮助6.6万好评6.9万从业8年

股指期货交易需要找正规的期货公司开户，需要验资50万才能开通交易权限。

发布于2018-8-2 11:16 成都

秒答

追问

踩

苏经理苏经理期货

帮助1.4万好评2220 从业10年+

跟股票一样，用交易软件买卖，先要选择一家正规的期货公司开户，50万资金门槛

发布于2018-8-10 11:12 成都

秒答

追问

踩

期货黎经理期货黎经理期货

帮助4.4万好评2.2万从业10年+

您好，股指期货的交易简单来说就是开仓和平仓，首先我们要办理一个商品期货账户，然后入金50万到期货账户，交易10笔以上商品期货，再向期货公司申请股指期货交易编码，有专业老师一对一指导股指期货操作。

股指期货的整个交易流程可分为开户、交易、结算和交割四个步骤。

一、开户
股指期货的开户包括寻找合适的期货公司，填写开户材料和资金入账三个阶段。期货公司是投资者和交易所之间的纽带，除交易所自营会员外，所有投资者要从事股指期货交易都必须通过期货公司进行。对投资者来说，寻找期货公司目前有两种渠道，一是通过所在的证券公司，另一种途径是投资者直接找到具有金融期货经纪业务许可证的期货公司。这些期货公司应该有良好的商誉、规范的运作和畅通的交易系统。

在开户时，投资者应仔细阅读“期货交易风险说明书”，选择交易方式并约定特殊事项，进而签署期货经纪合同，并申请交易编码和确认资金账户，最后通过银行存入保证金，经确认后即可进行期货交易。

二、交易
股指期货的交易在原则上与证券一样，按照价格优先、时间优先的原则进行计算机集中竞价。交易指令也与证券一样，有市价、限价和取消三种指令。与证券不同之处在于，股指期货是期货合约，买卖方向非常重要，买卖方向也是很多股票投资者第一次做期货交易时经常弄错的，期货具有多头和空头两种头寸，交易上可以开仓和平仓，平仓还分为平当日头寸和平往日头寸。
交易中还需要注意合约期限，一般来说，股指期货合约在半年之内有四个合约，即当月现货月合约，后一个月的合约与随后的两个季度月合约。随着每个月的交割以后，进行一次合约的滚动推进。比如在九月份，就具有九月、十月、十二月和次年三月四个合约进行交易，在十月底需要对十月合约进行交割。

三、结算
因为期货交易是按照保证金进行交易的，所以需要对投资者每天的资产进行无负债结算。投资者应该知道怎么计算自己账户的资金状况。期货交易的账户计算比股票交易要复杂。首先，计价基础是当日结算价，它是指某一合约最后一小时成交量的加权平均价，若这个小时出现无量涨跌停，则以涨跌停板价为结算价；若这个小时无成交，则以前一个小时成交量的加权平均价计。在期货交易账户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。在进行差额计算时，注意不是当日权益减去持仓保证金就是资金余额。如果当日权益小于持仓保证金，则意味着资金余额是负数，同时也意味着保证金不足了。按照规定，期货公司会通知投资者在下一交易日开市前将保证金补足，这是追加保证金。如果投资者没有及时将保证金补足，期货公司可以对该账户所有人的持仓实施部分或全部的强制平仓，直至留存的保证金符合规定的要求。买入股票后，只要不卖出，盈亏都是账面的，可以不管。但期货是保证金交易，每天都要结算盈亏，账面盈利可以提走，但账面亏损就要补足保证金。为更好地保护期货投资者的资金安全，2006年5月成立了中国期货保证金监控中心，该中心网站上提供了投资者查询服务系统，通过该系统投资者可以查询自身交易结算报告等信息。

四、交割
股指期货的交割也与股票不同，一般股票投资者习惯了现货买卖，而容易忽视股指期货合约到期需要以当日的合约交割价进行现金结算，所以想要持有头寸需要持有非现货月合约。

股指期货操作建议：周三，沪指冲高回落，收盘大跌1.80%，收报2824.53点，市场人气低迷，两市合计成交3285亿元。虽然近期监管政策有所放松，加上当前股市估值较低，市场的政策底、估值底已经逐渐显现，但是从各种宏观经济数据表现来看，目前经济表现不佳，且预期也不是很乐观，因此市场底部的构建完成还需要一段时间。操作上建议投资者保持观望，直到市场底的信号出现再入场。

发布于2018-8-2 10:09 曲靖

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

正规期货经理正规期货经理期货

帮助4.7万好评1052 从业10年+

股指期货的交易是首先要开通商品期账号

满足以下条件后就可加开股指权限的

1)资金要求:申请开通权限前,连续5个交易日，结算后可用资金大于51万元
(2)知识要求:在线知识测试，分数不低于80分
(3最近三年内,具有期货10笔以上的成交经历。

期货开户联系我，手续费直降至成本价
大幅减少您的交易成本

发布于2023-12-18 15:12 重庆

秒答

追问

踩

一对一

首席吴经理首席吴经理股票

帮助7.5万好评6216 从业4年

首发回答

一个完整的股指期货交易流程包括开户、下单、结算、平仓或交割四个环节。具体为：（1）开户：投资者参与股指期货交易，需要与符合规定的期货公司签署风险说明书和期货经纪合同，并开立期货账户。（2）下单：指投资者在每笔交易前向期货公司下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、方向、数量、价格等的行为。（3）结算：结算是指根据交易结果和中金所有关规定对会员、投资者的交易保证金、盈亏、手续费及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。（4）平仓或交割：平仓是指投资者通过买入或者卖出与其所持有的股指期货合约的品种、数量相同但交易方向相反的合约，以此了结期货交易的行为。交割是指投资者在合约到期时通过现金结算方式了结期货交易的行为。网易声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。

发布于2018-8-1 17:35 武汉

当前我在线

直接联系我

秒答

追问

踩

一对一

章经理章经理股票

帮助10万+ 好评4665 从业7年

你好，股指期货，就是以股市指数为标的物的期货。双方交易的是一定期限后的股市指数价格水平，通过现金结算差价来进行交割。股指期货，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约

发布于2018-8-1 17:44 杭州

秒答

追问

踩

一对一

银河桂顾问银河桂顾问期货

帮助2002 入驻7年行业top

你好，和普通的商品期货一样，股指期货交易是通过期货交易软件进行的，当然，在做交易之前先要办理股指期货账户开户，要求50万资金验资，期货实盘经验验证，开户到期货公司营业部办理。

发布于2018-8-2 08:25 合肥

秒答

追问

踩

一对一

张经理张经理期货

帮助588 入驻7年响应及时

炒股指期货可以结合上证指数大盘来分析，股指期货可以买涨可以买跌，一般股指期货波动频繁，风险较大，一定要控制好仓位，一般仓位控制在5分之一，当前的行情是等待底部确认后买涨，现在不适合在去做空。

发布于2018-8-2 08:42 汉中

秒答

追问

踩

一对一

光大徐经理光大徐经理期货

帮助733 入驻7年行业top

您好，股指期货交易和商品期货交易方法差不多：1.到有资质的期货公司开户，填写资料、绑定存管银行。2.绑定存管银行。3.注入资金。4.交易前向期货公司下达指令，确定交易种类、数量、价格以及买卖方向等信息。5.下单以后确定交易到期时间。6.每天对账户进行清算。7.到期当天以约定的价钱进行交割。欢迎咨询。

发布于2018-8-2 08:42 大连

秒答

追问

踩

一对一

钱枫钱枫股票

帮助4107 入驻8年服务贴心

和期货的交易模式是差不多的，可以先模拟操作。

发布于2018-8-2 08:48 青岛

秒答

追问

踩

一对一

张经理张经理股票

帮助8.4万好评6757 从业9年

股指期货交易还是跟你股票交易是差不多的，需要在证券公司开一个账户，开户需要50万资金要求。其次，下载交易软件，在软件里面去交易。请注意股指期货是采取双向交易的，而且交收制度是T+0、

发布于2018-8-2 09:51 成都

秒答

追问

踩

一对一

期货何经理期货何经理期货

帮助5859 好评145 入驻10年+

您好，股指期货跟商品期货交易是一样的，只不过股指期货交易之前需要先申请编码，条件是验资50万连续5个交易日，然后进行股指知识测试，合格后才能申请，交易跟商品期货基本类似！

发布于2018-8-2 10:00 南京

秒答

追问

踩

一对一

资深谭经理资深谭经理股票

帮助5.4万好评4503 从业10年

按照目前的规定,对一般投资者来说,如果不是中金所会员的话,做沪深300股指期货交易需要到期货公司开户。

发布于2018-8-2 10:38 成都

秒答

追问

踩

一对一

曾经理曾经理股票

帮助2.8万好评381 入驻10年

您好。股指期货交易需要在期货公司开户，资金要求是50万，并且要通过测试。欢迎垂询

发布于2018-8-2 10:54 武汉

秒答

追问

踩

一对一

小尹经理小尹经理股票

帮助4.5万好评1110 入驻8年

股指期货[1]（StockIndexFutures）的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。[2]

发布于2018-8-2 11:11 广州

秒答

追问

踩

一对一