金融期货套期保值的具体操作

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金融期货套期保值的具体操作

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首发顾问

资深顾问吴经理

期货周经理期货周经理期货

帮助7.3万好评10万+ 从业10年+

套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。
经典的套期保值的原则：
品种相同原则：该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同，只有如此，才能最大程度地保证两者在现货市场和期货市场上价格走势的一致性。

月份相同或相近原则：该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选用期货合约的交割月份与现货市场的拟交易时间尽可能一致或接近。

数量相当原则：该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选用的期货品种其合约上所载明的商品数量必须与现货市场上要保值的商品数量相当，只有如此，才能使一个市场上的盈利(亏损)与另一市场的亏损(盈利)相等或接近，从而提高套期保值的效果。

方向相反原则：该原则要求投资者在实施套期保值操作时，在现货市场和期货市场的买卖方向必须相反。由于同种商品在两个市场上的价格走势方向一致，因此必然会在一个市场盈利而在另外一个市场上亏损，盈亏相抵从而达到保值的目的。

发布于2018-7-31 13:52 北京

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资深贺经理资深贺经理期货

帮助6.1万好评6.5万从业7年

股指期货可以对冲股票市场的风险，具体怎么操作，得看您的交易策略了！

发布于2018-8-2 14:16 成都

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一对一

资深陈顾问资深陈顾问股票

帮助10万+ 好评3046 从业7年

股指期货的套期保值,实际就是在股指期货上卖空，只不过用你持有的股票作保证金。到期时间那要看你卖空哪个股指期货（就象权证等本来就有日期的，一般是月底，季底，6。30，年底），到期价格就是你卖空价，你赚的是到期交割价和卖空价的差价。不过你在期货上赚了，股票上市值就亏了，所以叫套期保值。主要适用于长期投资者他可以一直持有股票，而减少持有风险

发布于2018-7-31 13:25 北京

+管家

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一对一

彭经理彭经理股票

帮助10万+ 好评8312 从业8年

比如一家做棉被的公司，现在接到一大批的订单，需要很多的棉花，而价格是在下订单的时候就谈好了的。如果这批订单需要很长的时间才能完成，中间这个棉花肯定是有价格波动的。所以在这个时候利用期货，套期保值

发布于2018-7-31 13:35 北京

+管家

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一对一

资深顾问吴... 资深顾问吴... 股票

帮助10万+ 好评1910 从业7年

首发回答

比如买房子，现在房子价值1000元，你付了定金10元，要求一个月后过户买房。一个月过去了，房价涨了，价值1100元，你就执行期权买房子，以1000元价格买下，避免了损失（定金损失加房价涨价部分的应得利益损失）;如果房子价钱跌了，价值900元了，你就要放弃期权保护利益。这样你只损失10元定金。否则你就将付出1000元购买价值900元的房子，损失100元。
明白了吧。虽然不太靠谱，但你可以就这样理解，概念换一下就ok

发布于2018-7-31 13:25 上海

+管家

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一对一

光大徐经理光大徐经理期货

帮助733 入驻6年专业满分

您好，套期保值的基本方式是买入保值和卖出保值。买入保值适合于那些需要在未来某个时间买入股票组合的投资者，通过买入股指期货合约规避股票组合买入支出成本的不确定性。卖出保值适应于目前持有股票组合但会在未来某个时间卖出组合或计算组合价值的投资者，为防止股市下跌造成未来卖出股票的收入减少或股票组合账面损失，投资者可以卖出股指期货合约。欢迎咨询。

发布于2018-7-31 13:26 大连