选择私募基金应该注意事项有哪些？

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首先，看基金经理，看他的从业经历和过往业绩。私募基金的繁荣发展，衍生出了各种派别，券商派、公募派、留洋派、民间高手派等等。有没有过正规的从业经历，业界的口碑和业内的人脉关系如何，过往业绩是否稳定，有无大起大落，尤其关注行情不好时的投资策略及业绩。

第二，看投资风格，这种风格是否适合自己的要求，符合自己的风险偏好。分析自己的投资偏好。由于目前还没有监管私募基金的法律法规，私募基金的投资没有限制，可以很灵活，不仅投资股票，还可能包括期货、外汇、黄金等，投资人需要在合同中确定投资品种。同时，对于证券投资，也可以参考基金管理公司的做法，对基金经理有个约束，比如多长时间内波动超过50％的股票不能买，市盈率超过50的股票不能买，或者是哪个行业的股票不能买，极端情况下采取的投资方式等等。

第三，看基金规模和进入门槛。每个基金都有自己的成立规模，这与其投资计划相关。同时，私募基金还有一个门槛问题，一般门槛较高。私募相对是一个高风险同时也是高收益的投资方式，要考虑投资者的风险承受能力，如果门槛很低，那说明基金公司在这方面考虑不够。另外，比较负责任的私募基金会规定投资人所投资的金额占投资人总资产的比例，不能过高。

发布于2018-7-6 16:17 北京

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首先，看基金经理，看他的从业经历和过往业绩。私募基金的繁荣发展，衍生出了各种派别，券商派、公募派、留洋派、民间高手派等等。有没有过正规的从业经历，业界的口碑和业内的人脉关系如何，过往业绩是否稳定，有无大起大落，尤其关注行情不好时的投资策略及业绩。
第二，看投资风格，这种风格是否适合自己的要求，符合自己的风险偏好。分析自己的投资偏好。由于目前还没有监管私募基金的法律法规，私募基金的投资没有限制，可以很灵活，不仅投资股票，还可能包括期货、外汇、黄金等，投资人需要在合同中确定投资品种。同时，对于证券投资，也可以参考基金管理公司的做法，对基金经理有个约束，比如多长时间内波动超过50％的股票不能买，市盈率超过50的股票不能买，或者是哪个行业的股票不能买，极端情况下采取的投资方式等等。
第三，看基金规模和进入门槛。每个基金都有自己的成立规模，这与其投资计划相关。同时，私募基金还有一个门槛问题，一般门槛较高。私募相对是一个高风险同时也是高收益的投资方式，要考虑投资者的风险承受能力，如果门槛很低，那说明基金公司在这方面考虑不够。另外，比较负责任的私募基金会规定投资人所投资的金额占投资人总资产的比例，不能过高。
第四，看模式。私募的模式有很多种，有的是不转移资金占有的协议式，有的是公司制，投资人都是股东，有的是合伙制，目前刚刚开始，还有目前比较多的信托式，这是在目前法律环境下，私募基金阳光化的一种模式。由于法律要求资金信托必须托管，那么相对来说，道德风险低一些。
投资人在选择信托模式时，最好选择有一般受益人和优先受益人的信托计划，基金管理公司把自有资金投入，与投资人的资金一起操作，自己作为一般受益人，投资人作为优先受益人，亏损时，优先保证优先受益人的利益。
但值得注意的是：有些投资人的证券账户可能用的不是自己的名字，需要提醒投资人的是，在与私募基金合作的时候，尽量用自己名字的账户，避免出现争议时，对财产的归属增加举证难度。
第五，看公司管理是否规范。有严格的风控制度的公司，相对比管理简单的公司或者单靠一个明星基金经理的公司安全一些。
第六，分成方式。不要完全看收益率，收益率高，不一定自己的投资回报就高，还要看分成比例。一般会在一个保底的预期收益率上，约定分成比例。随着收益率的提高，从二八分成直至倒二八的比例都有，收益率阶段分的越详细越好，投资人对自己能获得的收益和付出的报酬有清楚的认识，同时对基金经理也是一种明确的激励。
第七，一定要签订合同。前一段时间听朋友说起，还有的私募基金竟然合同也不签就做起来，甚至在美国等成熟市场也存在这样的现象。但是，这是极其不规范的，对双方都不负责任的做法。即使是股市行情好的时候，盈利多的时候都有可能引起纠纷，更何况股市行情总是有波动的，亏损的情况下，纠纷更是在所难免。所以，合同是必须要签的。
第八，在签订合同时，需要注意一些条款：
1、承诺保证条款：基金经理承诺所提供的过往业绩资料真实、完整、无虚假记载、无重大遗漏、无重大误导。
2、约定投资期限。对于证券投资来说，一年是一个比较合理的期限。如果投资人对合作比较满意，可以在期满前，书面同意续签，使得合同相应顺延。如果不满意，期满后，合同就终止了。如果期限太长，对投资人则风险较大。
3、投资取回的情形。公募的基金一般可以赎回，私募基金的投资取回，需要双方事先的约定。投资人可以在合同中约定，在何种情况下持续多长的情况下，投资人可以取回投资以及极端情况下基金经理的赔偿责任。
4、业绩报告周期。基金经理多长时间报告一次业绩情况，首先不宜过频，投资人的心理承受能力不同于基金经理，短期的下跌会让投资人紧张至极，而基金经理则可能胜券在握，同时，投资人也不希望期间太长，一般一个季度报告一次。
5、还有一个继承条款，也是必要的。曾经有过一个案例，某投资人，其证券账户用的不是自己的名字，也没有跟自己的家人讲投资的情况，结果某日猝死，所有在证券账户中的财产，都被知情人用不当方法据为己有。
6、不可抗力条款。需要指出的是，证券投资的不可抗力不同于其他商务合同中的不可抗力。比如法律政策变化，对于一般商务可能是不可抗力，但是，对于证券投资，并不适用。

发布于2018-7-6 16:14 上海

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期货周经理期货周经理期货

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你必须具备一定的风险承受能力

根据《资管新规》对合格投资者要求，除单只私募基金投资额不低于100万元外，同时单位最近1年末净资产不得低于1000万元，家庭金融资产净值不得低于300万元，家庭金融资产不低于500万元，或者近三年本人年均收入不少于40万元。

可见，我们投资者必须满足这三点，一是你必须是合格的投资者，其次投资者必须具备一定的风险识别能力和承受能力，另外还必须要有足够多的投资资金。

私募基金投资必须“量力而行”

私募基金投资，投资者必须要做到“量力而行”，要从自身的理财实际需求出发，对照私募基金合格投资者的标准，判断自己是否符合私募基金投资的标准，并选择与自己风险承受能力相匹配的私募基金产品。
摸清私募管理人“底细”

一个合法的私募基金管理人必须要在中国基金业学会进行依法登记，然后才能向合格投资者募集资金。

嘉丰瑞德资深理财师高子惠表示，在购买私募基金产品之前，投资者可以通过登陆中国基金业协会网来详细了解基金管理人及私募机构的情况，然后通过正规机构购买私募产品。另外，投资者还需要多方了解私募基金管理人的团队、以往的业绩情况、市场口碑和诚信合规等情况，综合判断后再选择购买私募基金产品。

仔细看清私募基金合同

私募基金合同中重点并详细地写清楚了私募基金管理人和投资者之间的权利和义务，嘉丰瑞德资深理财师高子惠表示，投资者一定要仔细看清楚基金合同，重点看这几点：

一是，基金合同是否符合基金业协会发布的《私募投资基金合同指引》，看合同约定的权利义务合理性和完整性；二是，仔细阅读基金合同条款，尤其是那些概念模糊不懂的表述，在现场一定要向基金管理人问清楚，小心披着一些机构“金融创新”外衣的违规募集资金。

应持续关注基金运作情况

投资者购买了私募基金产品后，还需要持续关注基金的运作情况，比如基金的净值变化如何，私募基金管理人在后期又是否按照合同规定的进行定期信息披露。

持续学习私募基金知识

投资者购买了私募基金产品后，后期还需要持续学习私募基金知识，比如浏览中国基金业协会网站，阅读金融报刊杂志及国家监管部门公布出来的信息等，仔细辨别私募相关业务或基金产品，不要被那些打着创新且有超高投资利润的产品所蒙骗。

总之，在购买私募基金之前，嘉丰瑞德资深理财师高子惠还建议投资者先去了解相关的私募基金知识，也可以通过第三方理财平台购买，这样可以有效地帮助你规避不必要的投资损失。

发布于2018-8-13 14:17 北京

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王经理王经理股票

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了解清楚封闭期及投资的风险，建议找专业人士一一详解。

发布于2018-7-6 16:16 北京

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李经理李经理股票

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基金投资是一种比较适合大众的一类投资方式，主要体现在把钱交给专业的人帮我们打理，推荐多数风险偏好类投资者投资以基金投资为主。

发布于2018-7-6 16:13 成都

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期货孟经理期货孟经理期货

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你好，建议选择正规途径优质平台谨慎操作，注意风险控制，期货方面有需要可细聊。

发布于2018-7-6 16:15 南京

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您好，1)私募基金购买时一般都有1%的申购费用（免申购费用的除外）；
2)投资人及委托人、资金汇款人、信托受益人均需是同一人；
3)尽量在专业的理财顾问的指导下，填写合同，完成购买手续。

在阳光私募购买过程中，我为大家提供的个人化建议：
1、基金产品是否有备案。国家对于私募基金的监管是比较宽松的。但是要求，基金管理人一定要到基金业协会登记。所发行的基金产品一定要备案。如果连登记备案都没有的公司和产品，你买了，就离血本无归更进一步了!注意，有登记备案，代表此产品就一定好。还要产考以下几点。
2、别看学历，工作简历之类的虚的东西，只看业绩。资本市场从来只有一条规距：胜者为王，败者寇!在挑选相关产品时重点看业绩，不要看什么学历，工作经历之类的，没有任何意义。
3、重点看牛熊转换阶段的表现。而业绩重点是看牛熊转换阶段的业绩，中国股市波动性巨大，从根本上讲牛市都赚钱，熊市都赔钱是极大概率事件。所以看基金经理水平的关键在于其在牛熊转换过程中的过往表现。牛转熊提前收手说明其理智稳健：不为一时排名所影响。熊牛转换先市场一步，说明其眼光独到，坚毅果然。只有在这种时候才能真正看出基金经理的整体水平。
4、选择平仓线相对合理的基金。通常阳光私募都会设置止损平仓线，但是会根据实际情况有所不同。个人建议通常选择平仓较低的基金，操作风格会稳健许多。
5、选择旧基金，连续运营三到五年为佳。选旧基金的道理很简单，在证券市场上只有过去发生的事情是可靠的，它告诉我们的信息是确定与唯一有价值的。至于预测是毫无价值可言的。
6、投资标的固定的：阳光私募通常情况下不会过多限制基金经理的操作，也就是主动性很强。但是过高的不可控性，意味着更高的风险。所以还是建议选择一些投资标的有一定限制的品种。
7、准备好亏损的准备：私募无疑在高收益的可能性上要远远大于公募基金，但是就像我说的，收益与风险就像一床短了的被子，顾得了头，就顾不了脚。所以一定要做好承担损失的准备。

发布于2018-7-6 16:17 广州

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你好，1、购买私募基金要看一下几个方面：管理团队和核心人员是否优秀经验丰富、历史业绩如何以及成功退出成绩如何、管理公司投资策略和投资领域，最后就是预投资项目的可行性研究和风险研究和趋势研究。
2、做好以上研究，能对你投资私募基金以及获得良好的收益有很好的帮助

发布于2018-7-6 16:18 成都

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章经理章经理股票

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你好，主要看管理人的管理规模、人员配置、投资策略、同策略历史收益情况以及拟投资的私募基金产品结构的安排；小的私募管理人业绩出现波动比较正常，建议选择有预警止损线的产品

发布于2018-7-6 16:20 杭州

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投资私募基金需要注意的事项：
首先你要是合格投资者，连续3年年收入不低于50万元或金融资产不低于300万元。
其次选择私募产品主要是看投资经理或投资团队的能力，如果能直接接触到投资经理最好，可以从私募排排网上查找一下其过往产品的历史业绩，曾经能做好代表有投资能力，但是不代表以后能做好，同时若曾经都做不好，就不要去相信未来能做好。
最后要看私募公司的风控能力，如果有行情，顺势而为都能获利，关键是要看当行情转差的时候是否具备能力保持住产品成果。
目前大盘点位相对较低，也是投资阳光私募的好时机。你若有疑问，欢迎在线交流

发布于2018-7-6 17:05 成都

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唐门解读唐门解读期货

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现代私募股权投资（PrivateEquity，简称“PE”）产业先后经历了4个重要时期的发展。1946～1981年的初PE时期，一些小型的私人资产投资以及小型企业对私募的接触使PE得到起步。1982～1993年的第一次经济萧条和繁荣的循环使PE发展到第二个时期，这一时期的特点是出现了一股大量以垃圾债券为资金杠杆的收购浪潮，并在20世纪80年代末90年代初在几乎崩溃的杠杆收购产业环境下仍疯狂购买著名的美国食品烟草公司雷诺纳贝斯克（RJRNabisco）中达到高潮。PE在第二次经济循环（1992～2002年）中得到洗涤并经历了其第三个时期的进化。这一时期的初期也就是20世纪90年代初期逐渐浮现出一系列金融和经济现象，比如储蓄和贷款危机，内幕交易丑闻以及房地产业危机。这一时期出现了更多制度化的私募股权投资企业，并在1999～2000年的互联网泡沫时期达到了发展的高潮。2003～2007年成为PE发展的第四个重要时期，全球经济由之前的互联网泡沫逐步走弱，杠杆收购也达到了空前的规模，从而使私募企业的制度化也得到了空前的发展。从2007年美国黑石集团（BlackstoneGroup）的IPO中我们可以得到充分的印证。
国际私募股权投资基金经过50多年的发展，成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。国际私募股权投资基金规模庞大，投资领域广阔，资金来源广泛，参与机构多样。西方国家私募股权投资基金占其GDP份额已达到4%～5%。迄今为止，全球已有数千家私募股权投资公司，黑石、KKR、凯雷、贝恩、阿波罗、德州太平洋、高盛、美林等机构是其中的佼佼者。
现在基金的风险大，不是自己掌控的，有些基金能跌百分之70，还不如自己把握行情，比如原油期货，股票，运用我们的一线战法，把握未来趋势

发布于2018-7-6 22:20 上海

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张知博张知博股票

帮助4908 入驻6年服务贴心

您好，一是平台是否正规，避免资金的道德风险是重中之重，二是看基金经理以往业绩。以及以往业绩是否真实，欢迎交流！

发布于2018-7-9 08:38 青岛

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小何_经理小何_经理股票

帮助5.1万好评1759 从业4年

您好，私募基金的收益和风险都是相对较大的，在投资私募之前建议先详细了解基金的主要投资方向，管理人的资历，公司规模以及以往的管理私募基金的收益情况，通过这些方面综合详细分析，希望可以帮到您，祝您投资愉快

发布于2018-7-9 10:02 深圳

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秦经理秦经理股票

帮助3.5万好评908 从业4年

你好，我想最重要的应该是选择正规的大平台购买

发布于2018-7-9 10:31 重庆

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韦经理韦经理股票

帮助1523 入驻9年知无不言

您好，要注意是否有私募牌照，这是最关键的。尽量选择国内知名的私募机构，欢迎交流，祝您顺利！

发布于2018-7-9 10:54 南宁

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证券金融7 证券金融7 股票

帮助9.9万好评2159 入驻8年

首先要了解基金公司的基本情况，私募基金公司的基本情况主要包括公司成立的时间、注册资本、运作模式等。同时还可以关注以下基金公司近期的研报。之所以了解这些，除了是对发行基金的公司进行了一个较为全面的认知之外，也可以大体掌握公司对当时市场形势的判断。
一般私募基金公司规模都不会很大，研究团队是私募基金的核心，这个研究团队人员是否稳定很重要。公司管理是否规范也需要注意，有严格风控制度的公司，相比制度简单或单靠一位明星基金经理的公司安全一些。

发布于2018-7-9 15:10 武汉

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陈经理-股票陈经理-股票股票

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首先，看基金经理，看他的从业经历和过往业绩。
第二，看投资风格，这种风格是否适合自己的要求，符合自己的风险偏好
第三，看基金规模和进入门槛。每个基金都有自己的成立规模，这与其投资计划相关。
第四，看模式。
第五，看公司管理是否规范

发布于2018-7-11 12:28 广州

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