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个股个股期权期权

请老师们帮帮我，影响个股期权价值的因素有哪些？

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波段擒龙

首席理财师首席理财师基金

帮助4.7万好评8.5万从业6年

您好，1.期权合约的市场价格就是指权利金，买方支付给卖方权利金，一方就具有了权利，另一方就具有了义务，义务方到期时必须无条件的履行合约上的内容，权利方可以正常行权或者放弃行权资格.
2.内在价值（也可以叫做内含价值）和时间价值是权利金的重要组成部分，期权合约行权价格和期权标的的市场价格的关系共同决定了期权的内在价值，内在价值只能取整数或者零，期权买方如果能按照比实时的市场价格更优的条件买入或卖出标的证券，这其中的收益就是时间价值.
3.随着时间的延长，期权合约价格的波动会使期权增值时期该期权的买方愿意购入这一期权所付出的代价，该金额提醒投资者，它是指期权权利金中超出内在价值的部分.
4.期权合约中，期权的有效期时间越长，对买方的优势就越大，对义务方的劣势就越多，买方获利的可能性越大，义务方承担的风险就越多.但是反过来讲，卖方所要求的权利金越多，买方为了获得这个盈利的机会耶愿意支付更多的权利金，所以，通常来讲，期权剩余时间越长，时间价值就越大.

发布于2018-6-26 13:09 北京

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首席南经理首席南经理股票

帮助10万+ 好评1.3万入驻5年

主要因素是行权价格和合约标的的价格作为主要导向，ETF期权我司1.8元一张！

发布于2021-2-1 18:41 北京

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资深张顾问资深张顾问期货

帮助1.2万好评1万从业7年

您好，这个是多方面的影响造成的，不能单一来说，你可以找找相关资料

发布于2018-6-26 15:04 上海

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首席理财师首席理财师股票

帮助3.9万好评7.7万从业10年+

你好，个股期权合约是指由交易所统一制定的、规定合约买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的证券的标准化合约。买方以支付一定数量的期权费(也称权利金)为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务。卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。

发布于2018-6-28 11:34 上海

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苏经理苏经理期货

帮助1.4万好评2220 从业10年+

简单讲就是行权价格和合约标的的价格作为主要导向

发布于2018-10-17 15:58 成都

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彭经理彭经理股票

帮助10万+ 好评8373 从业8年

个股期权的行权价对于认购期权，行权价越高，期权价格就越低；对于认沽期权，行权价越高，期权价格就越高

发布于2018-6-26 14:25 拉萨

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一对一

波段擒龙波段擒龙股票

帮助1.2万好评661 入驻6年

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一、个股期权价格变动的影响因素
(1)、个股期权的行权价
对于认购期权，行权价越高，期权价格就越低；对于认沽期权，行权价越高，期权价格就越高。
(2)、合约标的当前价格
在其他变量相同的情况下，合约标的价格上涨，则认购期权价格上涨，而认沽期权价格下跌；合约标的价格下跌，则认购期权价格下跌，而认沽期权价格上涨。
(3)、当前的无风险利率
在其他变量相同的情况下，利率越高，认购期权的价格就越高，认沽期权的价格就越低；利率越低，认购期权的价格就越低，认沽期权的价格就越高。利率的变化对期权价格影响的大小，与期权到期剩余时间的长短正相关。
(4)、个股期权的到期剩余时间
对于期权来说，时间就等同于获利的机会。在其他变量相同的情况下，到期剩余时间越长的期权对于期权买方的价值就越高，对期权卖方的风险就越大，所以它们的价格也应该更高。
(5)、合约标的的预期波动率
波动率是衡量证券价格变化剧烈程度的指标。在其他变量相同的情况下，合约标的波动率较高的个股期权具有更高的价格。
(6)、分红率
如果标的股票发生分红时不对行权价格做相应调整，那么标的股票分红会导致期权价格的变化。具体来说，标的股票分红的增加会导致认购期权的价格下降，而认沽期权的价格上升；标的股票分红的减少会导致认购期权的价格提高，而认沽期权的价格下降。另外，期权的到期剩余时间越长，或预期分红的数目越大、次数越多，分红对其价格的影响就越大。
二、个股期权合约基本要素
(1)、合约类型：分为认购期权和认沽期权两种。
(2)、合约标的：个股期权合约标的为在交易所上市挂牌交易的单只股票或ETF。
(3)、合约到期日：是合约有效期截止的日期，也是期权买方可行使权利的最后日期。合约到期后自动失效，期权买方不再享有权利，期权卖方不再承担义务。
(4)、行权价：行权价也称执行价或履约价，是个股期权买方买进或卖出合约标的的价格。
(5)、合约单位：是一张个股期权合约对应的合约标的数量。
一张个股期权合约的交易金额＝权利金×合约单位
(6)、行权价格间距：是相邻两个个股期权行权价格的差值，一般为事先设定。
(7)、交割方式：分为实物交割和现金交割两种。
实物交割是指在期权合约到期后，认购期权的权利方支付现金买入标的资产，认购期权的义务方收入现金卖出标的资产，或认沽期权的权利方卖出标的资产收入现金，认沽期权的义务方买入标的资产并支付现金。现金交割是指期权买卖双方按照结算价格以现金的形式支付价差，不涉及标的资产的转让。
三、期货中内盘与外盘的区别
内盘：以买入价成交的交易，买入成交数量统计加入内盘。
外盘：以卖出价成交的交易。卖出量统计加入外盘。
内盘，外盘这两个数据大体可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘，则表现买方力量较强，若内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强。
通过外盘、内盘数量的大小和比例，投资者通常可能发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多，并在很多时候可以发现庄家动向，是一个较有效的短线指标。
但投资者在使用外盘和内盘时，要注意结合股价在低位、中位和高位的成交情况以及该股的总成交量情况。因为外盘、内盘的数量并不是在所有时间都有效，在许多时候外盘大，股价并不一定上涨；内盘大，股价也并不一定下跌。
庄家可以利用外盘、内盘的数量来进行
1、股价经过了较长时间的数浪下跌，股价处于较低价位，成交量极度萎缩。此后，成交量温和放量，当日外盘数量增加，大于内盘数量，股价将可能上涨，此种情况较可靠。
2、在股价经过了较长时间的数浪上涨，股价处于较高价位，成交量巨大，并不能再继续增加，当日内盘数量放大，大于外盘数量，股价将可能继续下跌。
3、在股价阴跌过程中，时常会发现外盘大、内盘小，此种情况并不表明股价一定会上涨。因为有些时候庄家用几笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖1、卖2挂卖单，并自己买自己的卖单，造成股价暂时横盘或小幅上升。此时的外盘将明显大于内盘，使投资者认为庄家在吃货，而纷纷买入，结果次日股价继续下跌。
4、在股价上涨过程中，时常会发现内盘大、外盘小，此种情况并不表示股价一定会下跌。因为有些时候庄家用几笔买单将股价拉至一个相对的高位，然后在股价小跌后，在买1、买2挂买单，一些者认为股价会下跌，纷纷以叫买价卖出股票，但庄家分步挂单，将抛单通通接走。这种先拉高后低位挂买单的手法，常会显示内盘大、外盘小，达到欺骗投资者的目的，待接足筹码后迅速继续推高股价。
5、股价已上涨了较大的涨幅，如某日外盘大量增加，但股价却不涨，投资者要警惕庄家制造假象，准备出货。
6、当股价已下跌了较大的幅度，如某日内盘大量增加，但股价却不跌，投资者要警惕庄家制造假象，假打压真吃货。

发布于2018-6-26 13:04 重庆

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一对一

刘经理刘经理股票

帮助2634 入驻9年行业top

大盘行情，政策导向，个股业绩预期，未来经营等

发布于2018-6-26 13:05 成都

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高博鸿高博鸿股票

帮助2098 入驻6年知无不言

简单来说还是要看价格的行情走势来判断。

发布于2018-6-26 13:05 西安

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一对一

谢中强谢中强股票

入驻6年知无不言专业满分

无风险利率，标的的波动率，和市场趋势预期，行权价格，等都会影响期权的价值。

发布于2018-6-26 13:08 青岛

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一对一

严经理严经理股票

帮助10万+ 好评2456 入驻6年

但是单单想通过期权的内在价值和时间价值判断市场的走向，是不可能的，这是一个动态且复杂的过程，没有一个绝对的答案，除开各种方面的波动以外，市场的情绪因素也会影响到期权的价格.

发布于2018-6-26 14:28 苏州

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一对一

证券金融7 证券金融7 股票

帮助9.9万好评2162 入驻8年

，即有约束力的发盘。表明发盘人有肯定订立合同的意图。...虚盘与实盘的区别第一，虚盘意思表示一般很含糊

发布于2018-6-26 16:09 武汉

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一对一

资深顾问吴... 资深顾问吴... 股票

帮助10万+ 好评1911 从业7年

(1)、个股期权的行权价
对于认购期权，行权价越高，期权价格就越低；对于认沽期权，行权价越高，期权价格就越高。
(2)、合约标的当前价格
在其他变量相同的情况下，合约标的价格上涨，则认购期权价格上涨，而认沽期权价格下跌；合约标的价格下跌，则认购期权价格下跌，而认沽期权价格上涨。
(3)、当前的无风险利率
在其他变量相同的情况下，利率越高，认购期权的价格就越高，认沽期权的价格就越低；利率越低，认购期权的价格就越低，认沽期权的价格就越高。利率的变化对期权价格影响的大小，与期权到期剩余时间的长短正相关。
(4)、个股期权的到期剩余时间
对于期权来说，时间就等同于获利的机会。在其他变量相同的情况下，到期剩余时间越长的期权对于期权买方的价值就越高，对期权卖方的风险就越大，所以它们的价格也应该更高。
(5)、合约标的的预期波动率
波动率是衡量证券价格变化剧烈程度的指标。在其他变量相同的情况下，合约标的波动率较高的个股期权具有更高的价格。
(6)、分红率
如果标的股票发生分红时不对行权价格做相应调整，那么标的股票分红会导致期权价格的变化。具体来说，标的股票分红的增加会导致认购期权的价格下降，而认沽期权的价格上升；标的股票分红的减少会导致认购期权的价格提高，而认沽期权的价格下降。另外，期权的到期剩余时间越长，或预期分红的数目越大、次数越多，分红对其价格的影响就越大。

发布于2018-6-26 18:26 上海

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