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期货展期的风险有哪些？

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期货展期的风险有哪些？

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耿经理

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财观新维度财观新维度财经达人

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身份认证| 入驻4年

您好，期货展期就是拓展/后延的意思，比如快到交割月了，主力会从靠近交割月的合约转到远一点的合约上，比如从五月转到7月。这种行为就是展期。标普高盛大宗商品指数按规定是在每个月的第5—9个交易日进行换月，而且这5个交易日每天完成交易量的20%。

期货手机开户流程：
1.开户前联系客户经理调低交易费用。
2.“身份证、银行卡、签名”拍照保存
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发布于2022-4-22 17:10 北京

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期货止损侠期货止损侠财经达人

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您好，期货展期涉及将期货合约从一个到期月份转移到另一个到期月份，以维持头寸。这一过程中存在多种风险，您可以参考看看：

价格变动风险：在展期过程中，如果市场价格发生不利变动，展期操作无法复制原持仓的价值，导致损失。

展期成本：展期时，投资者可能需要在较高的远月合约价格买入，而以较低的近月合约价格卖出，这种价差即为展期成本。如果期货市场处于升水状态（Contango），即远月价格高于近月价格，展期会带来负收益。

仓储成本：对于实物商品期货，展期还需要考虑仓储成本，这是远月合约价格较高的原因之一。如果仓储成本增加，展期的成本也会相应增加。

流动性风险：不同月份的期货合约流动性可能不同，展期时可能面临无法在理想价格成交的风险。

保证金要求：期货交易需要维持保证金，展期过程中可能需要额外支付保证金，以覆盖新的合约。

进行期货交易现在需要关注避坑的点还是比较多的，大部分投资者都是偏听偏信，有时候踩坑了也不知道，所以对于期货交易，不管是办理开户还是基础学习，包括是成本降低，都是建议直接找心仪期货公司官方持牌经理一对一沟通，解决自己的交易问题。

发布于2025-7-28 11:20 北京

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朱经理朱经理财经达人

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您好，一般展期夸合约可能相差的价格比较大

发布于2022-4-20 16:10 上海

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资深-杨经理资深-杨经理证券经理

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选择展期时要关注前一期期货合约与下一期期货合约的价格走势和价差变化。如果两个合约之间的价差不合理，就可以运用类似与跨期套利的办法选择最优的展期时机，获取收益。

发布于2018-6-19 10:28 天津

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耿经理耿经理财经达人

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因为每一次展期前后相继的两个不同期货合约的价格是不确定的，也是不收敛的，这就需要考虑在合适的价格平掉前一期合约的头寸，再建立下一期合约的头寸。

因此，选择展期时要关注前一期期货合约与下一期期货合约的价格走势和价差变化。如果两个合约之间的价差不合理，就可以运用类似与跨期套利的办法选择最优的展期时机，获取收益。

具体而言，若远月合约与近月合约的价差大于正常水平，即远月合约的价格高估，近月合约的价格低估，这时对于持有现货进行空头套期保值的投资者比较有利，因为他可以在低位将原来卖空的近月合约买入平仓，再在高位做空远月合约。

如果远月合约与近月合约的价差小于正常水平，即远月合约的价格低估，近月合约的价格高估，这时对于多头套期保值者比较有利，因为他可以在高位将原来做多的近月合约卖出平仓，再在低位做多远月合约。

发布于2018-6-18 08:16 阿拉尔

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波段擒龙波段擒龙财经达人

帮助1.2万好评662

期货展期的风险是在每一次展期的过程中，前后两期的期货合约价格不确定造成的，而且涉及到的时期很多，所以展期的风险具有多时期的特性。
因为每一次展期前后相继的两个不同期货合约的价格是不确定的，也是不收敛的，这就需要考虑在合适的价格平掉前一期合约的头寸，再建立下一期合约的头寸。
因此，选择展期时要关注前一期期货合约与下一期期货合约的价格走势和价差变化。如果两个合约之间的价差不合理，就可以运用类似与跨期套利的办法选择最优的展期时机，获取收益。

发布于2018-6-18 14:16 重庆

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彭经理彭经理财经达人

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期货展期就是拓展/后延的意思，比如快到交割月了，主力会从靠近交割月的合约转到远一点的合约上，比如从五月转到7月。这种行为就是展期。标普高盛大宗商品指数按规定是在每个月的第5—9个交易日进行换月，而且这5个交易日每天完成交易量的20%。

发布于2018-6-19 17:10 拉萨

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杨经理12 杨经理12 财经达人

帮助4772好评187

期货展期的风险是在每一次展期的过程中，前后两期的期货合约价格不确定造成的，而且涉及到的时期很多，所以展期的风险具有多时期的特性。
期货展期的风险是在每一次展期的过程中，前后两期的期货合约价格不确定造成的，而且涉及到的时期很多，所以展期的风险具有多时期的特性。
因为每一次展期前后相继的两个不同期货合约的价格是不确定的，也是不收敛的，这就需要考虑在合适的价格平掉前一期合约的头寸，再建立下一期合约的头寸。
因为每一次展期前后相继的两个不同期货合约的价格是不确定的，也是不收敛的，这就需要考虑在合适的价格平掉前一期合约的头寸，再建立下一期合约的头寸。

发布于2018-6-27 15:09 成都

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