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股指期货套期保值的原理是什么？

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股指期货套期保值的原理是什么？

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章经理

李经理

股指期货参与门槛还是比较高的，而且期货是自带杠杆的交易品种，建议投资者投资之前一定要了解股指期货投资风险，理性参与。

发布于2018-6-7 18:26 上海

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李经理期货

帮助6.3万好评10万+ 从业10年+

股指期货之所以具有套期保值的功能，是因为在一般情况下，股指期货的价格与股票现货的价格受相同因素的影响，从而它们的变动方向是一致的。因此，投资者只要在股指期货市场建立与股票现货市场相反的持仓，则在市场价格发生变化时，他必然会在一个市场上获利而在另一个市场上亏损。通过计算适当的套期保值比率可以达到亏损与获利的大致平衡，从而实现保值的目的。

例如，在2006年11月29日，某投资者所持有的股票组合（贝塔系数为1）总价值为500万元，当时的沪深300指数为1650点。该投资者预计未来3个月内股票市场会出现下跌，但是由于其股票组合在年末具有较强的分红和送股潜力，于是该投资者决定用2007年3月份到期的沪深300股指期货合约（假定合约乘数为300元/点）来对其股票组合实施空头套期保值。

假设11月29日IF0703沪深300股指期货的价格为1670点，则该投资者需要卖出10张（即500万元/（1670点*300元/点））IF0703合约。如果至2007年3月1日沪深300指数下跌至1485点，该投资者的股票组合总市值也跌至450万元，损失50万元。但此时IF0703沪深300股指期货价格相应下跌至1503点，于是该投资者平仓其期货合约，将获利（1670-1503）点*300元/点*10=50.1万元，正好弥补在股票市场的损失，从而实现套期保值。相反，如果股票市场上涨，股票组合总市值也将增加，但是随着股指期货价格的相应上涨，该投资者在股指期货市场的空头持仓将出现损失，也将正好抵消在股票市场的盈利。

需要提醒投资者注意的是，在实际交易中，盈亏正好相等的完全套期保值往往难以实现，一是因为期货合约的标准化使套期保值者难以根据实际需要选择合意的数量和交割日；二是由于受基差风险的影响。

发布于2018-6-7 09:55 北京

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小尹经理股票

帮助4.5万好评1110 从业10年+

你好，就是在一定时期内，不管涨跌，想什么时候卖就什么时候卖。

发布于2018-6-6 16:05 广州

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杨扬经理股票

帮助6892 好评227 入驻8年

你好，套期保值就是在期货与现货市场的建立对冲机制

发布于2018-6-6 15:52 成都

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资深顾问吴... 股票

帮助10万+ 好评1913 从业9年

股指期货套期保值是指利用不同期限的期货合约价格走势差别获利，简单来说就是两个不同期限合约之间的差价收宽或者收窄。

发布于2018-6-6 15:09 上海

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资深贺经理期货

帮助7.6万好评7.8万从业9年

股指期货套期保值的原理是用股指期货的去弥补股市的亏损，或者用股市的去弥补股指期货的亏损，起到风险对冲的作用！

欢迎找我办理股指期货开户，全程协助您，让您节省时间和精力，更重要的是，能节省交易费率，股指期货手续费只收万0.2323，交易所标准上只倍！

发布于2018-6-6 15:04 三亚

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石经理-期货期货

帮助1138 入驻10年+ 服务贴心

股指期货套期保值原理是：您手上有股票，担心股票下跌的风险，所以您在股指期货上卖出一定数量的股指期货。当价格下跌的时候，您的股票亏损，但是您的股指期货盈利，从而达到对冲风险的目的。祝您投资顺利，欢迎咨询。

发布于2018-6-6 14:53 海口

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苏经理期货

帮助1.4万好评2222 从业10年+

股票做多，股指做空，风险对冲，赚取差价

发布于2018-6-6 14:19 成都

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丁经理期货

帮助1.4万好评453 从业10年+

你好，通俗意义上的套保，就是合约相同、方向相反、数量相等原则，具体细说

发布于2018-6-6 14:18 上海

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豆粕心慈期货

帮助3033 好评118 入驻10年+

套期保值是期货的功能，任何品种都一样，就是对冲，2种体量接近，方向相反的交易

发布于2018-6-6 14:13 南京

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期货经理杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

股指期货套期保值主要是利用股指期货可以做空的原理，

发布于2018-6-6 14:07 北京

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张经理期货

帮助1944 好评244 入驻8年

你好！如果投资者，购买了沪深300、上证50、中证500指数成分股，那么为了降低非系统性风险，在股指期货市场上开一个与现货股票相反的头寸（国内股票市场只能做多）就行风险对冲，很多机构产品都需要对冲风险，以保持产品的风险可控和收益的最大回撤幅度。

发布于2018-6-6 14:03 上海

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彭经理股票

帮助10万+ 好评8396 从业10年+

套期保值的定义广义上的套期保值是指企业在一个或一个以上的工具上进行交易，预期全部或部分对冲其所面临的价格风险的方式

发布于2018-6-6 14:01 拉萨

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陈经理-股票股票

帮助2735 好评136 从业10年+

股票市场拿着股票就意味着看多，但也怕股票下跌，因此需要交纳一定的保证金购买相对应的市值，这样就可以达到稳定的走势了

发布于2018-6-6 14:01 广州

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波段擒龙股票

帮助1.2万好评662 入驻8年

股指期货套期保值的远离是在持对应股指成分股的同时担心股票价格下跌，卖出对应价值的股指期货，以规避股票价格下跌风险。具体的操作还有很多细节可以联系我详细交流

发布于2018-6-6 14:00 重庆

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期货孟经理期货

帮助2.5万好评2.2万入驻9年

你好，股指期货套期保值是指以沪深300股票指数为标的的期货合约的套期保值行为。主要操作方法与商品期货套期保值相同。即在股票现货与期货两个市场进行反向操作。由于股票指数期货与股票指数受到相同或者相近因素的影响，价格变动具有趋同性。并且随着股指期货交割日的临近，两者必将趋于一致。因此，理想的套期保值理论认为，只须在股票市场和股指期货上建立价值相等，方向相反的头寸，待合约到期日来临时，不管股票价格如何变动，投资者都能很好地规避系统风险。

发布于2018-6-6 13:58 南京

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资深张顾问期货

帮助1.2万好评1万从业9年

股指期货套期保值和其他期货套期保值一样，其基本原理是利用股指期货与股票现货之间的类似走势，通过在期货市场进行相应的操作来管理现货市场的头寸风险。恒瑞财富网股指期货套期保值的原理分析。
股指期货的价格和股票现货（股票指数）之间的走势是基本一致的，如果两者步调不一致到足够程度，就会引发套利盘入\0这种情况下，那么如果保值者持有一篮子股票现货，他认为目前股票市场可能会出现下跌，但如果直接卖出股票，他的成本会很高，于是他可以在股指期货市场建立空头，在股票市场出现下跌的时候，股指期货可以获利，以此可以弥补股票出现的损失。这就是所谓的空头保值。

发布于2018-6-6 13:58 上海

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章经理股票

帮助10万+ 好评4670 从业8年

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