什么是Delta?
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什么是Delta?

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Delta衡量了标的价格变化对期权价格的影响,即标的价格变化一个单位,期权价格相应产生的变化。


Delta的相关公式为:


①Delta=期权价格变化/标的价格变化


②新期权价格=原期权价格 Delta×标的价格变化


Delta的取值介于-1至1之间,其中认购期权的Delta为正值,认沽期权的Delta为负值。


例:有一张深证100ETF认购期权合约,行权价为3.25元,期权价格为0.2282元,到期时间3个月,Delta为0.57,此时深证100ETF价格为3.26元。目前无风险利率为2.5%,深证100ETF波动率为17%。


在其他条件不变的情况下,如果深证100ETF的价格变为3.27元,即增加0.01元,则期权理论价格将变化为:0.2282 0.57×(3.27-3.26)=0.2339元。


发布于2023-1-3 11:50 南京

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您好,Delta衡量了标的价格变化对期权价格的影响。

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发布于2023-1-3 11:51 杭州

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发布于2023-1-4 09:49 台州

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