企业在期货中如何做套期保值？

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做套套期保值期货

企业在期货中如何做套期保值？

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期货周经理

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您好，企业在期货中可以购买和自己担心的方向，企业套期保值是指将期货市场作为价格风险转移的场所，利用期货合约作为现货市场中未来商品买卖的一种临时替代物，是对其当前买入准备后卖出商品或对未来所需购买价格进行保险的交易活动。期货套期保值可分为多头套期保值和空头套期保值。

具体企业做套期保值，咱们就拿生猪期货举例：
1、对于养殖企业，在高利润阶段，可选择在期货盘面进行生猪的卖出套期保值来锁定价格下跌的风险，同时因为玉米、小麦、大豆、豆粕、豆油等作为饲料生产的主要原料，在饲料原料中占比较高，在期货盘面买入饲料原材料玉米、豆粕等，可实现养殖利润套保。即可规避原料端及产品价格波动风险，同时也可以形成饲料、生猪期货相结合的养殖利润管理。

2、对于屠宰企业而言，是通过赚取毛猪与猪肉间价差受益的，若生猪价格上涨又无法顺利转移到下游，则面临亏损风险，在此情况下，屠宰企业可提前通过买入生猪期货进行套保。另外，屠宰加工企业还可以利用期货进行库存管理，如果预测生猪市场价格走弱，可进行卖出保值，同时减少生猪库存，进而减少因价格下跌导致的损失；如果生猪价格预期上涨，库存处于低位，可以买入远期合约建立虚拟库存，规避因成本上涨带来的风险，稳定生产经营。

还有一点是企业套期功能很容易理解，通过期货衍生品工具的应用，可以将现货中的远期经营调整为即期，也可以当期经营进行展期操作，从而解决当期价格与经营周期不匹配的矛盾，使生产经营流与资金流尽可能保持在一个时间段内，从而降低钱货不在一个经营周期内所带来的错配风险。

以上是期货问题的解答，如果对期货不明白，可以添加微信好友，全天24小时免费咨询，做期货重点从以下四点多多考虑：手续费、保证金、交易通道、服务综合评判，选择自己合适的才是重要的，也希望能够更好帮助您，欢迎咨询，祝您投资顺利

发布于2022-11-17 18:03 北京

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玉涛经理玉涛经理期货

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您好，企业在期货中套期保值是这样操作的：

1，套期保值：是指在期货市场买进/卖出与现货数量相等但交易方向相反的商品期货，以期在未来某一时间通过卖出/买进期货合约而补偿因现货市场价格不利变化带来的损失。是以规避现货价格风险为目的进行的期货交易行为。

2，比如：某棉农目前有1000吨棉花现货，目前（2021年12月）现货市场价格是16500元/吨，期货市场棉花价格为16900元/吨。如果现货价格持续上涨那棉农除去成本外的收入也会递增，那如果现货价格持续跌该怎么办呢？

这个时候就需要用到期货这个保值工具了。怕价格下跌！我们可以在期货市场上卖出和现货数量相对应的期货合约（棉花期货合约交易单位是：5吨/手，1000吨现货可以对应买入200手期货合约），也就是在期货市场卖出200手（2022年1月）期货合约。那当现货价格下跌时，期货市场价格也会下跌，直至临近交割月期货价格无限趋近于现货价格甚至等同（经济原理：某一特定商品的期货价格与现货价格在同一时空内会受相同的经济因素的影响和制约，并且实物交割制度保证了期、现货价格的最终趋合，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同。套期保值就是利用两个市场上的这种价格关系，取得在一个市场上出现亏损、在另一个市场上获得盈利的结果）

3，所以，这时现货下跌的亏损就可以用做空期货的盈利来弥补，而更有优势的一点是：期货采用的是保证金制度，可以很大程度上节省成本的占用。也就是说卖200手期货合约所需要的价格并不是1000吨现货的价格，而只是其价值的10%，如果1000吨现货值1650万元的话，在期货市场卖出这1000吨现货对应的期货合约只需要165万左右，这样去理解套期保值为什么可以规避现货市场价格波动的风险就简单多了吧。

4，从上述的例子中我们也能看出来，套期保值需要利用现货市场和期货市场的联动性来操作。所以，参与套期保值的一般都是现货企业。他们可以借助期货这个工具实现价格风险管理（当然反过来，现货盈利时期货是亏损的，也就是说套保也会将现货的盈利吞噬掉，所以，套保只是一个保值的工具）

5，此外，参与套期保值的企业需要开通机构期货账户，个人期货账户不能参与套期保值。需要参与实物交割的企业可以在交割月提前联系期货公司，提交交割报告单、进行仓单注册、货物检验等一系列交割流程。

以上就是关于您问题的答案，希望我的回答对您有帮助，如果有什么不明白的，点击微信添加好友或者电话都可以免费咨询，24小时在线服务。

发布于2022-12-28 13:16 北京

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李经理李经理期货

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您好！期货套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。期货套期保值可以分为多头套期保值和空头套期保值。企业在期货中一般会通过以下两种方式来做套期保值的业务，小李为您介绍：

1、如果手上持有现货，害怕现货价格下跌，可以在期货上买相同价值的空单：如果期末现货和期货价格都跌了，那么现货亏钱，期货空单赚钱，这样期货盈利弥补了现货亏损，完成套期保值效果如果期末现货和期货价格都涨了，那么现货赚钱，期货亏钱，虽然保值拉低了你在现货市场的盈利，这种情况也是成功的套期保值。
2、如果计划未来采购现货，害怕到时候现货价格涨了，这时候在期货市场做同等价值多单：到期如果现货和期货价格都涨了，那么期货盈利弥补了因现货价格上涨带来的成本的增加，完成套期保值。到期如果现货和期货都跌了，期货亏损，现货成本降低了，盈亏相抵，达到套期保值目的。

一般有三种企业会对期货套期保值有需求：

1、生产者的卖期保值：
不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失，可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。
2、经营者卖期保值：
对于经营者来说，他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。
3、加工者的综合套期保值：
对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面；他既担心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌，更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场进行交易，那么他就可以利用期货市场进行综合套期保值，即对购进的原材料进行买期保值，对其产品进行卖期保值，就可解除他的后顾之忧，锁牢其加工利润，从而专门进行加工生产。

企业期货套期保值，是一个对信息获取、专业知识要求比较高的一种投资，如果摸着势头过河，风险还是比较大的，一定要找一个正规期货公司，找一个专业过硬，服务比较好的期货顾问，不懂的，不明白的及时咨询，一直在线，随时与您分享。真心的祝愿您在期货市场收益长虹，投资顺利。

发布于2022-12-30 14:09 北京

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王经理期货王经理期货期货

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企业在期货市场中进行套期保值的方式主要有以下几种：

1.直接交易法：企业可以通过直接在期货市场上买卖期货合约来实现套期保值。对于生产企业来说，如果预计将来需要购买大量的原材料，可以在期货市场上购买相应的期货合约，以锁定未来的采购成本价格。

2.套现法：企业先在现货市场上买入或者卖出实际商品，再通过期货市场上的相反头寸进行套期保值，锁定商品的价格。这种方法不仅可以保证企业在将来的交易中获得稳定的现金流，同时还可以降低市场波动带来的风险。

3.期货组合法：企业可以通过操作不同期货合约的组合来实现套期保值。例如，企业可以同时买入和卖出相同数量和品种的期货合约，以避免单边市场大幅波动的风险。

4.现货期货复合法：企业可以通过多种方式来利用现货和期货市场的价格波动来实现套期保值。这种方法既考虑到了现货市场的实际情况，也更能够应对市场变化。

总之，企业在进行套期保值时需要根据自身的实际情况来选择合适的方式，并结合实际操作中的调整来提高套期保值的效率和成果。

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发布于2023-6-9 16:45 北京

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