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什么是股指期货的套期保值交易？

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套期保值期货股指期货

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何佳宝

王经理期货王经理期货期货

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您好，股指期货套期保值主要操作方法与商品期货套期保值相同。即在股票现货与期货两个市场进行反向操作。指以沪深300股票指数为标的的期货合约的套期保值行为。

发布于2016-2-17 17:54 北京

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何佳宝何佳宝期货

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按照操作方法不同，股指期货套保可分为多头套期保值和空头套期保值。多头套期保值：多指持有现金或即将将持有现金的投资者，预计股市上涨，为了控制交易成本而先买入股指期货，锁定将来购入股票的价格水平。在未来有现金投入股市时，再将期货头寸平仓交易。空头套期保值：是指已经持有股票或者即将将持有股票的投资者，预测股市下跌，为了防止股票组合下跌风险，在期货市场上卖出股指期货的交易行为。按照目标不同：股指期货套保可分为积极套期保值和消极套期保值。积极套期保值：通常是以收益最大化为目标，通过对股票未来走势预期，有选择地通过股指期货套期保值来规避市场系统性风险。在系统性风险来临时，投资者采取积极的套期保值措施来规避股票组合系统风险；当系统风险释放后，在期货市场上将期货头寸平仓交易，不进行对应反向现货交易。消极套期保值：目标是风险最小化，主要是在期货市场和现货市场进行数量相等、方向相反的操作。这种交易者主要目的在于规避股票市场面对的系统性风险，至于通过套期保值获取利润，不是该类交易者主要的追逐目标。

发布于2016-2-17 15:53 南京

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资深谭经理资深谭经理股票

帮助5.4万好评4502 从业9年

股指期货套期保值是指以沪深300股票指数为标的的期货合约的套期保值行为。主要操作方法与商品期货套期保值相同。即在股票现货与期货两个市场进行反向操作。

发布于2016-2-17 16:07 成都

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小罗经理小罗经理股票

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于股票指数期货与股票指数受到相同或者相近因素的影响，价格变动具有趋同性。并且随着股指期货交割日的临近，两者必将趋于一致。因此，理想的套期保值理论认为，只须在股票市场和股指期货上建立价值相等，方向相反的头寸，待合约到期日来临时，不管股票价格如何变动，投资者都能很好地规避系统风险。

发布于2016-2-17 16:24 成都

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王经理王经理股票

帮助7733 好评286 入驻10年+

你好！股指期货套期保值就是现货市场做多，股指期货做空，通过价值相等、方向相反对冲市场的系统风险。

发布于2016-2-17 22:34 上海

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张冲张冲期货

入驻10年经验丰富专业满分

最简单的做法：你持有股票，从期货市场卖空操作，锁定利润风险，这就是套期保值。

发布于2016-2-18 09:05 济宁

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尹经理尹经理股票

帮助2594 好评159 入驻9年

股票指数期货可以用来降低或消除系统性风险。股指期货的套期保值又可分为卖期保值和买期保值。卖期保值是股票持有者（如投资者、承销商、基金经理等），为避免股价下跌而在期货市场卖出所进行的保值；买期保值是指准备持有股票的个人或机构（如打算通过认股及兼并另一家企业的公司等），为避免股份上升而在期货市场买进所进行的保值。利用股指期货进行保值的步骤如下：第一，计算出持有股票的市值总和。第二，以到期月份的期货价格为依据算出进行套期保值所需的合约个数。第三，在到期日同时实行平仓，并进行结算，实现套期保值。利用股指期货进行投机交易的方法如下：跟随趋势交易的原则。趋势交易的风险来自于投资者所建立的头寸方向，与实际价格演泽方向相反而产生的亏损，这种亏损可以不断扩大，所以趋势交易有几条必须坚守的原则：1）顺应趋势交易，在涨势中做买单，在跌势中做卖单，振荡市作区间交易或离场观望。2）严格设置止损，一般以资金量浮亏5％或关键技术位作为止损界限。止损是投机市场的生存基础。3）控制好开仓头寸，一般以资金量30％作为基本开仓量。这样有足够的资金缓冲反向行情并采取应对措施。

发布于2016-2-18 12:07 长沙

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