您好,跨市套利也称市场间套利,是指在某个交易所买入(或卖出)某一交割月份的某种商品合约的同时,在另一个交易所卖出(或买入)同一交割月份的同种商品合约,以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲所持有的合约而获利。
在期货市场上,许多交易所都交易相同或相似的期货商品,如芝加哥期货交易所、大连商品交易所、东京谷物交易所都进行玉米、大豆期货合约交易,伦敦金属交易所、上海期货交易所、纽约商业交易所都进行铜、铝等有色金属交易。一般来说,这些品种在各交易所间的价格会有一个稳定的差额,一旦这个稳定差额发生偏离,交易者就可以在这两个市场间进行套利,买入价格相对较低的合约,卖出价格相对较高的合约,以期在两市场价差恢复正常时平仓,获取利润。
举个例子:
假设甲乙两期货交易所同时交易铜、铝、锌、铅等品种,一般来说甲交易所的铜会比乙交易所的价格高10元,但现在甲交易所的铜比乙交易所的铜高3元。则投机者可通过在甲乙两交易所之间进行跨市套利:在甲交易所买入10手铜,在乙交易所卖出10手铜,然后在差价趋于10元时,在甲交易所卖出10手铜,在乙交易所买入10手铜进行平仓。
发布于2022-3-7 08:46 北京
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