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在企业的生产经营活动中，塑料贸易企业既要注重维系客户关系，维持一定的市场份额，还要保证采购渠道的畅通，并维持相对合理的库存水平。一般来说，如果企业没有足够的库存储备，一旦市场价格开始上涨，企业将痛失盈利的大好时机。然而，如果库存水平过高，且市场一旦转空，塑料贸易企业又将面临巨大的风险。因此，库存管理对于贸易企业来说极为重要。本文我们就举例了解一下塑料贸易企业如何利用期货工具管理库存。
案例一：2010年1月中旬，由于全球经济前景暗淡，以及国际原油价格高位回落，某塑料贸易企业开始担忧LLDEP价格可能步人跌趋势。鉴于当时库存接近5000吨，企业决定参与卖出套期保值，对冲库存价值缩水的风险。2010年1月21日，企业观察到L1005合约较现货升水650元/吨，随即决定对库存储备的50%进行对冲操作，卖出了L1005合约500手(2500吨)，成交价为12300元/吨，当时的现货价仅为11650元/吨。
2月2日，L1005合约一度跌破11200元/吨，与企业建仓时的价格相比跌幅高达1100元/吨，且L1005合约与现货价持平。此外，随着价格的大幅回落，市场看空气氛逐渐减弱，因此，企业决定平仓L1005合约，结束套期保值交易。期货平仓成交价为11200元/吨，与现货价相同。此次套期保值效果见下表。
案例一：2010年1月中旬，由于全球经济前景暗淡，以及国际原油价格高位回落，某塑料贸易企业开始担忧LLDEP价格可能步人跌趋势。鉴于当时库存接近5000吨，企业决定参与卖出套期保值，对冲库存价值缩水的风险。2010年1月21日，企业观察到L1005合约较现货升水650元/吨，随即决定对库存储备的50%进行对冲操作，卖出了L1005合约500手(2500吨)，成交价为12300元/吨，当时的现货价仅为11650元/吨。
2月2日，L1005合约一度跌破11200元/吨，与企业建仓时的价格相比跌幅高达1100元/吨，且L1005合约与现货价持平。此外，随着价格的大幅回落，市场看空气氛逐渐减弱，因此，企业决定平仓L1005合约，结束套期保值交易。期货平仓成交价为11200元/吨，与现货价相同。此次套期保值效果见下表。
发布于2022-8-15 17:58 北京
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