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股指期货理论价格是如何计算的?计算公式是?

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丁经理

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长虹哥期货

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您好！股指期货理论价格是借助基差的定义进行推导得到的。基差是指现货价格与期货价格之间的差异。理论价格公式如下：

F(S - P)ert
其中，F 表示股指期货的理论价格，S 表示现货资产的市场价格，P 是现金红利折现，r 表示融资年利率，y 表示持有现货资产而取得的年收益率，t 表示距合约到期的天数，e 为常数。

这个公式的核心思想是，股指期货的价格应该等于现货价格减去持有成本。持有成本包括融资利息和现金红利。融资利息是因为投资者需要借款购买股指期货，而现金红利是因为持有现货股票可以获得股息。这两个成本按照一定的折现率进行计算，以反映时间价值。最后，将计算出的持有成本从现货价格中减去，就得到了股指期货的理论价格。

需要注意的是，这个公式是一个简化版的理论价格计算公式，实际情况可能会受到市场情绪、交易成本等因素的影响，因此实际价格可能会与理论价格存在一定的差异。有关期货有任何疑问随时欢迎免费咨询我，详细给您讲解办理，24小时随时在线，免费为您介绍高品质优惠的期货账户。祝您投资顺利，收益大赚。

发布于2023-10-10 16:16 北京

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期货经理杨林期货

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股指期货的价格是点位乘以合约乘数。。。。。

发布于2015-12-23 13:34 北京

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期货经理杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

这个是需要您参考交易所的相规则的

发布于2016-9-23 16:25 北京

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一对一

期伯乐期货

帮助649 好评706 从业3年

官方评定为【优质回答】

股指期货理论价格的计算公式为：F=S*[1+（r-y）*△t /360]，其中F表示股指期货的理论价格，S表示现货资产的市场价格，r表示融资年利率，y表示持有现货资产而取得的年收益率，△t表示距合约到期的天数。
具体来说，股指期货的理论价格是在单利计息的情况下，根据基差的定义进行推导得到的。基差=现货价格-期货价格，也可以表示为基差=（现货价格-期货理论价格）-（期货价格-期货理论价格）。其中，前一部分可以称为理论基差，主要来源于持有成本（不考虑交易成本等）；后一部分可以称为价值基差，主要来源于投资者对股指期货价格的高估或低估。
在计算股指期货的理论价格时，需要先确定融资年利率和持有现货资产而取得的年收益率，以及距合约到期的天数。然后，将相关参数代入公式中进行计算即可得到股指期货的理论价格。
需要注意的是，由于市场实际情况比较复杂，具体应用中可能需要对计算公式进行适当调整和修正。因此，建议在进行股指期货交易时，还需要综合考虑市场情况、交易成本等因素，制定合理的投资策略。

发布于2024-1-25 10:48 杭州

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