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股指期货主要用途是什么？

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股指期货主要用途是什么？

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晨经理

期货经理杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

股指期货的主要用途现在是套期保值，也就是对冲股市的风险，但是由于另一个功能，投机受到限制，股指期货的套期保值功能并不能有效发挥，因为很多单子没有投机的接盘，

发布于2019-3-5 08:26 北京

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晨经理股票

帮助5.3万好评992 入驻10年+

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主要用途是避险，详询点击头像交流！！

发布于2016-8-10 15:27 广州

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郑经理股票

帮助10万+ 好评1.2万从业10年+

一、卖出股指期货，如果投资者拥有股票，并预测股市会下跌，即可利用卖出股指期货合约进行套期保值，减少损失。例：某投资机构拥有股票投资组合，价值为120万元，此时深证成份指数期货价格为10000点，为了避免股市下跌带来损失，该机构卖出一张3个月期的深证成份指数期货合约进行套期保值。一段时期后，股市下跌，该投资机构拥有的股票投资组合价值下降到108万元，深证成份指数期货价格为9000点，投资机构买入一张深证成份指数期货合约进行平仓。这样：　　股票市场上损失：12万元　　期货市场上盈利：10万元＝（10000－9000）点×100元/点（假设深证成份指数期货合约乘数为100元，下同）　　该投资机构的最终实际损失：2万元　　由该例可见，股指期货合约减少了投资机构单纯投资股票组合的损失。　　二、买入股指期货　　如果投资者计划在一段时期之后买入股票，但又预测股市会在近期上涨，即可以通过买入股指期货合约锁定股票未来的买入成本。　　例：某基金管理公司预计在2个月之后其一机构客户将对该基金进行一次申购。如果目前以该资金买入一股票投资组合，该组合的价值为95万元，此时深证成份指数期货价格为10000点。该基金此时买入一张2个月期的深证成份指数期货合约来锁定成本。一段时期后，股市上涨，基金计划买入的股票投资组合价值上升到106万元，深证成份指数期货价格为11500点，投资者卖出深证成份指数期货合约进行平仓。因此：　　股票市场上损失：11万元（买入成本比2个月之前高）　　期货市场上盈利为15万元＝（11500－10000）点×100元/点　　投资者最终盈利：4万元　　由例可见，股指期货锁定了投资者一段时期后买入股票的成本。

发布于2017-11-29 16:10 拉萨

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钱经理- 期货

帮助3.1万好评3.4万从业10年+

1.规避投资风险
当投资者不看好股市,可以通过股指期货的套期保值功能在期货上做空,锁定股票的账面盈利,从而不必将所持股票抛出,造成股市恐慌性下跌。
2.套利
所谓套利,就是利用股指期货和现货指数基差在交割日必然收敛归零的原理,当期货升水超过一定幅度时通过做空股指期货并同时买入股指期货标的指数成分股,或者当期货贴水超过一定幅度时通过做多股指期货并同时进行融券卖空股票指数ETF,来获得无风险收益。
3.降低股市波动率
股指期货可以降低股市的日均振幅和月线平均振幅,抑制股市非理性波动,比如股指期货推出之前的五年里沪深300指数日均振幅为2.51%月线平均振幅为14.9%,推出之后的五年里日均振幅为1.95%月线平均振幅为10.7%,双双出现显著下降。
4.丰富投资策略
股指期货等金融衍生品为投资者提供了风险对冲工具,可以丰富不同的投资策略。

发布于2020-8-21 14:05 杭州

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