股指期货对冲套利怎么做？[有帮助]-叩富网

股指期货对冲套利怎么做？

还有疑问，立即追问>

对冲期货股指期货对冲套利

股指期货对冲套利怎么做？

叩富问财浏览：4727 人分享

1分钟入驻>

共4个有赞回答

默认排序 | 只看有赞 | 看最新回答

首发

期货刘经理

期货顾问杨林期货顾问杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

套利交易：即买入一种期货合约的同时卖出另一种不同的期货合约，这里的期货合约既

可以是同一期货品种的不同交割月份。也可以是相互关联的两种不同商品。还可以是不

同期货市场的同种商品.期货对冲套利一般分三种套利方式，跨期套利、跨品种套利、跨

市套利。股指期货跨期套利给您举个例子，例如做多IF2108的同时，做空棕IF2112，手

数比1:1，这就形成了一个跨期套利组合，只占用一边保证金，这边可以为您在正规大型

期货公司开户股指期货，费率也是可以给您大幅优惠的

发布于2015-11-4 14:22 北京

秒答

追问

踩

首席周经理首席周经理期货

帮助5.7万好评10万+ 从业9年

你好，对冲套利就是在现货市场买入股票再然后在期货市场上做空股指这样就可以对冲

发布于2015-11-4 12:56 北京

秒答

追问

踩

期货顾问杨林期货顾问杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

股指期货的对冲套利都是有专业软件的

发布于2016-9-21 10:08 北京

秒答

追问

踩

一对一

张经理张经理股票

帮助8.4万好评6755 从业8年

一、股指期货与融资融券　　股指期货与融资融券两种全新的交易模式是对冲交易的前提，在了解对冲交易以前有必要了解一下这两个基本概念。　　股指期货　　目前推出的股指期货主要跟踪沪深300指数，有点类似于大家比较熟悉的ETF指数基金，如50ETF主要跟踪上证50指数，但是又有两个不同的特点。　　①买入价值100万的ETF指数基金投资者必须要有100万元的资金，而买入价值100万的股指期货投资者只需要付出18%的保证金，也就是18万元。　　②ETF指数基金只能单边买入，涨了才能赚钱，而股指期货既可以买涨也可以买跌，可以双向交易。　　融资融券　　所谓融资就是投资者手上有一定的股票，判断未来还会涨，抵押给券商获得现金继续买进，未来等股价涨了再卖出股票归还现金，获得本金以外的超额收益。所谓融券就是投资者手上没有股票，但是判断未来会跌，向券商提供一定的保证金获得股票卖出，未来等股价跌了再把股票买回还给券商，获得差价收益。期指卖空与融券卖空共同的特点就是市场下跌才能赚钱，也是构成对冲交易的前提。　　二、对冲交易　　对冲交易简单说就是做一个投资组合，同时买涨和买跌，结果就是无论市场是上涨还是下跌总有一边在赚钱一边在亏钱，只要赚钱的幅度大于亏钱的幅度，整体就能获利。以下重点介绍几种对冲交易的盈利模式。　　股票配对交易　　选择同行业的两只股票，买进一只优质股同时融券卖空一只绩差股，未来市场如果出现上涨，优质股比绩差股涨得快，优质股的收益中扣除绩差股的损失整体仍能获利；未来市场如果出现下跌，优质股比绩差股跌得慢，绩差股的收益中扣除绩优股的损失整体仍能获利。实际操作中通过数量化的数学模型可以更准确地把握进出的时间，从而节省时间成本和利息成本。　　案例：江西铜业与云南铜业属于同一行业，具备同涨共跌的特性。符合配对交易的基本条件。2011年11月16日，交易系统提示短期江西铜业有弱于云南铜业的趋势，此时可进行套利，按收盘价买进云南铜业融券卖空江西铜业，截至11月29日，云南铜业下跌了1.5%，江西铜业下跌了4%，证券买入亏损1.5%，融券卖出获利4%，扣除0.5%的利息支出，整体获得低风险收益2%　　2.期现套利　　由于每个月的交割日股指期货与沪深300指数最后完全一致，当股指期货和沪深300指数一旦出现不合理的差价时，就可以通过复制沪深300指数买进指数基金组合或是股票组合，同时卖空股指期货来获得无风险收益。2010年年化收益可以达到20%，但是由于参与的机构越来越多，2011年年化收益已经被压缩到10%以下。　　案例：2011年10月25日，股市行情非常火暴，期指合约出现非理性拉升，当日沪深300指数收盘与期指合约收盘相差125点，此时进场套利，买入沪深300指数基金（实际操作是买入上证180ETF和深圳100ETF组合），同时按一定比例卖空股指期货。随后几天价差迅速缩小，获取整体无风险收益3%　　3

发布于2018-4-13 10:37 成都