簿记建档(BookBuilding)是⼀种证券化发⾏⽅式,国外很多国家也在使⽤这种⽅式进⾏股票、债券等证券品种的发⾏。具体流程是:⾸先由簿记管理⼈(⼀般为主承销商)进⾏预路演,根据预路演获得的市场反馈信息,发⾏⼈和簿记管理⼈将根据市场情况与投资者需求共同确定申购价格区间。
然后进⼊路演阶段,债券发⾏⼈与投资者以⼀对⼀的⽅式进⾏更加深⼊的沟通,同时,簿记管理⼈开展簿记建档⼯作,由权威的公证机关进⾏全程监督。主承销商⼀旦接收申购订单,该原始资料⽴刻接受公证机关的核验,并对订单进⾏统⼀编号,确保订单的合规性、完整性。主承销商在公证机构的监督下,将投资者在每⼀价格上的累计申购总⾦额录⼊电⼦系统,形成价格需求曲线,并以此为基础,与发⾏⼈共同确定最终的发⾏价格。
发布于2022-7-19 12:36 苏州
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