套利交易的基本原理是怎样的?
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套利交易的基本原理是怎样的?

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套利的基本原理是:低买高卖。当二级市场ETF的市场价格低于基金份额的净值时,也就是出现ETF折价交易的时候,大投资者就会在二级市场上买入ETF份额,在一级市场上赎回股票,然后在二级市场卖掉股票,从而实现套利。这会导致二级市场ETF份额数量的减少。相反,当二级市场ETF的市场价格高于基金份额的净值时,也就是出现ETF溢价交易的时候,大投资者就会在二级市场上买入股票,在一级市场上申购ETF份额,然后在二级市场卖掉ETF份额,从而实现套利。这会导致二级市场ETF份额数量的增加。
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发布于2018-3-27 15:28 成都

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