期货,从一个悲伤的故事说起!
发布时间:2020-9-7 14:05阅读:422
9月是丰收的季节,也是伤感的季节,今天一位群友给我和我聊了一段时间,他写了好长的一段话,其实我是很能感同身受的,也感慨和回顾了很多。不知道说啥,脑海中有些思绪,比较凌乱,随便扯扯,希望对交易者朋友能够有所帮助。
1一个悲伤的故事
今天,一位群友告诉他爆仓了,爆仓的品种是股指,爆仓的时间是今年的7月6日,本金亏掉了,最重要的是亏掉了信心,一直到现在也没有缓过来。那个时候,群友中有人做多股指也有人买了看涨期权,而他却在那天爆仓了。
我很认真地回复他了,也很能感同身受,毕竟做交易受过伤的人太多了,有人爆仓之后,彻底绝望了,然后永远离开了这个市场,这也是挺好的选择;有人爆仓之后,不断反思自己,把自己的交易框架交易逻辑终于打通了,继续在这个市场战斗,也有取得不错的结果。
无论怎样,还是祝你好运,如果有缘,希望有一天你能在哪里跌到从哪里站起来;如果无缘,希望你在其他领域同样能够站起来。
我们来看一下他爆仓的案例,说实话,当我看到这个图形的时候,我其实是比较感慨的,确实沪深300指数之前有过两次假突破,所以他可能认为这次还是假突破,指数在这个阻力水平可能继续下跌,所以选择了做空,但这次却是真突破,而且这种情况下的突破基本上都是回不来的,所以第一个问题是他的方向判断错误了。
当指数在这个位置突破之后,他又继续犯了第二个错误,那就是没有止损,继续死抗,结果7月6日那天,股市暴涨,当很多群友在庆幸自己期权赚了几十倍的时候,他却黯然爆仓了。
说句心里话,他做别的爆仓我还不是很难受,这个品种这个形态,我其实多次介绍过的,我在介绍起爆点的时候,一种是反转起爆点,一种是中继起爆点,什么情况下,行情一旦突破,你在那里买到之后,选速获利,然后把止损拉到成本线,然后就一直拿着就可以了,他可能没有看我给大家发的内容,做反了。其实做反了也没问题,关键是还不止损,去死抗。
关于中国的股市,在没有爆发大牛市之前,我只做一个方向,就是找机会做多,不做空,确定了交易方向之后,只做这一个方向,剩下的无非是入场时机问题。最怕的是,你看涨股市,但是你认为在这个位置上需要回调一下,然后再上涨,于是明明你是看涨的,结果你在这个位置上做空了,明明你想赚方向的钱,结果你这笔单子却去赚路径的钱。
愿我见闻觉知的一切交易者都能够获益,愿能消除交易者交易过程中的爆仓情况,愿我相续中利他的菩提心早日成熟。祝那位群友能够早日找回信心,无论是交易还是不做交易了,都希望他能够站起来,实现自己的人生理想。
2
聊聊行情的顶底特征
作为交易者,从我个人的经验角度来看,行情的顶底往往有两种特征,一种是尖顶尖底,一种是震荡顶底,这个我们从形态学上很好理解,但是我还是要简单讲一下,从价量持仓等多个角度去理解一下这些形态。
我们以单边上涨趋势为例,在一波流畅的单边上涨趋势中,越是疯狂的行情,往往趋势最后的是尖顶,为什么呢?道理很简单,上涨趋势中,多头的成本比较低而且一直获利,空头不断亏损,一直打到空头砍仓止损出局,然后多头利用空头砍仓砍出的行情高度来兑现利润离场。这就是我们所说的空头不死,多头不止,这种情况往往发生在单边大趋势,行情疯狂的末端往往是如此。这是明显的顺势一方强,逆势一方弱。
我们经常听说,空头不死,多头不止,就是这种情况,在顺势和逆势一方强弱严重不对等的情况下,最终空头砍仓认输,这个时候盘面分时图中出现大幅减仓创新高,接下来就是多头获利出局,分时图中出现大幅减仓又跌下来了,所以我们从K线上来看,就是很明显的一根长上影线。当然,你也很清楚,这根上影线上去的时候是空头砍仓砍上去的,下来的时候是多头跑路砸下来的。
尖顶的形态往往是这种长上影线,然后从当日的持仓来看,空头和多头都出现了大幅减仓,所以Open Interest会出现一个明显的下降,当然当日波动剧烈,成交量也会放大。所以我们一下子就把这种情况在脑海中模拟出来了,做股票的时候,我们经常有涨停板战法,其中有句非常经典的话:放量不涨先离场。价格高位,放量涨停可以继续拿,后面可能还有更大的量涨停,但是放量不涨就很危险,出于安全,先离场观望一下。期货也是一样的,价格历史高位,多空都砍仓,放出大量,同样需要注意风险。
所以这种情况下,你会理解,为什么单边大趋势疯狂到最后往往是尖顶(上影线),持仓为什么突然大幅下降,成交量为什么突然放出巨量,接下来往往就是多头开始跑,空头开始追,行情进一步巩固尖顶反转,这是一种情况。
尖顶的特征是,在顶部持续的时间较短,行情发展到最后比较疯狂,行情波动较大,这种是在多头明显占据主动的情况下。另外一种情况不同,不同之处在于,尽管趋势一直上涨,但是空头并不弱,所以尽管多空几次在这里进行激战,但是涨不上去,也跌不下去,行情在这里震荡,震荡的时间越久,多空双方的成本越接近,这个时候行情上去下去都有可能。
我们举一种相反的情况下,本来是上涨趋势,然后多空增仓大战之后,多空一直不分胜负,在一个价格区间内震荡,最终空头大举发力,一下子往下打出一根巨量阴K突破,这个时候也容易反转,因为震荡区间使得多空成本很接近,空头发力下压,很多多头止损,使得价格进一步下跌,再加上很多空头开始趋势追踪,进一步强化了下跌趋势。甲醇1901合约当年就是这样下来的。这个时候的震荡区间,可能是无序的,可能是M顶,也可能是头肩顶。
底部特征与我们上面介绍的两种情况下相反,尖底往往是单边下跌趋势疯狂到最后的下影线,大减仓,大成交量;震荡底要么是无序的盘整、W底或者头肩底,然后一个增仓右侧突破,大阳线,大成交量。
了解了这个之后,我们再想去摸顶抄底的时候,就知道什么情况下该去搞了,比如,玻璃01合约,一波流畅的单边上涨趋势,这个时候突然出现了增仓下跌趋势,不去空,为什么?增仓说明多头没有弃盘,只要多头不弃盘,就不会崩盘,只有原来顺势方向的资金弃盘之后,才容易发生崩盘,所以,当玻璃01一路上涨,疯狂到最后,如果是尖顶,那么一定是先空头砍,后多头砍,价格行态未必准确,但是持仓骗不了人。
增仓下跌的情况下,不敢去空,从交易经验的角度来讲,只有一个原因,多头没有弃盘,就算今天空头占据优势,把价格打下去了,但是多头没放弃,只要原来顺势获利的多头不放弃,盘面就不会崩盘,不会反转。就算你去空了,今天获利了,后面多头还可能发力打上来。只有顺势的一方弃盘,反转才容易走下去。
当然,玻璃的空头也很厉害,在1800多的位置和多头展开了多次激战,在这个位置震荡持续的时间越久,对之前顺势的多头就越不利,因为多空双方成本会随着震荡时间的拉长而越来越近,一旦空头突然增仓发力向下打,原来的场内多头可能大量止损,从而使得行情进一步下跌,从而走出下跌趋势。
所以,我们去从价、量、持仓、成本、趋势等角度去综合理解顶部和底部的特征,不一定可以让你准确去摸顶抄底,但至少可以让你避免盲目去摸顶抄底,单边上涨趋势下,大增仓下跌,这种顶不敢摸,多头没弃盘,一般不会崩盘。
另外,摸顶抄底的风险很大,说实话,一次性摸顶抄底成功的秘诀只有三个字:运气好!当我们去摸顶抄底之后,一定是基于某个信号去做的,而不要是因为价格高了或者低了就去干,入场之后,如果有一定利润之后,一定要把止损拉到成本线,确保这次摸顶抄底不亏钱,即使被扫止损了,没事,继续观察和等待二次入场信号,被扫止损了,说明你摸顶抄底的时机不对,出来没问题,反正不亏钱,千万不要浮盈变浮亏,浮亏变大亏死抗,就容易影响你心态了,也不要有一定浮盈之后不保本,结果止损出去还亏钱了,不然摸几次顶抄几次底,你的本金就越来越少了,尤其是你仓位还比较重去摸顶抄底,止损几次就损失不少本金,所以你要学会保护本金,有一定盈利,你认为如果正常情况下行情反转了,价格是不会再回到那个位置了,你就把止损拉到成本线。
还是那句话,顺势的一方弃盘,你再去摸顶抄底更安全;震荡调整的时间越长,增仓突破去摸顶抄底也安全;其他情况下增仓反向行情基本上都不会反转,因为顺势的一方没有弃盘,双方的持仓成本也不接近。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。