时间域上按成交量滚动展期

　　时间域上按成交量滚动展期是指随着当月合约到期日的临近，在期货合约换月期内(大约一周时间)，当月合约成交量逐渐减少，下月合约成交量逐渐增大，投资者逐渐把当月合约上的头寸转移至下月约合。

　　例如，2010年6月1日，投资者A持有一个7只股票的投资组合，看空后市，准备在2010年6月1日-8月1日之间进行套期保值。

　　7月合约的到期日是7月16日，而投资者A需要套期保值到8月1日，因此，投资者A需要展期。

　　根据我国股指期货的运行情况，一般地，合约到期周是典型的换月周，因此，我们选取7月12日-7月16日这周来根据成交量滚动展期操作。

　　根据最小二乘法，计算需要套期保值的合约数。

　　（1）全部用当月合约套期保值

　　（2）当月合约展期到下月合约

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