11月24日，隔夜、1个月Shibor分别下跌0.60、0.09个基点，分别报收2.7970%、4.0379%。1周、2周、3个月、6个月、9个月、1年Shibor分别上涨0.20、0.20、2.04、1.08、0.45、0.47个基点，报收2.8730%、3.8720%、4.6722%、4.6344%、4.5907%、4.6018%。

上周央行公开市场操作继续进行货币净投放，净投放1500亿元，连续两周净投放规模高达9600亿元。进入11月之后，国内货币市场流动性缺口再度凸显，银行间固定国债收益率再度冲击4%，十年期国债利率收益率上升到3.95%以上，六年期、七年期国债收益率均一度超过4%。央行大规模的净投放一度缓解了货币市场流动性紧张的局面，但规模并未维持。

图为隔夜与1周利率

从Shibor走势来看，隔夜、1周Shibor走势相当平稳，说明央行公开市场操作平稳了短期货币利率。2周、1个月、3个月Shibor均保持稳中有升的情形，6个月、1年Shibor保持上升态势，速度略低于短期利率上升速度。国内货币监管环境悄然改变，货币利率上行预期增强。