2014.08.18日弘业期货张经理早评(周五)预约弘业张经理TEL:13655185136
发布时间:2014-8-18 08:59阅读:771
农产品:
油脂:美国大豆期货周五涨跌互见,近月大豆上涨,因供应紧张,远月大豆下跌,因预期大豆丰收,将可很快补充全国的库存。9月豆油合约跌0.64美分,报32.87美分。马来西亚棕榈油期货周五暴跌至近五年低位,创2013年3月以来单周最大跌幅,因马币(林吉特)大涨,且食品及燃料需求存有疑虑。周五国内棕榈油夜盘受马盘拖累,再创新低。短期国内油脂难有起色,基本面基本没有利多消息,急速下跌后盘面企稳仍需时日。
菜籽:加拿大温伯尼商品交易所周五下跌,本周录得3%的跌幅,豆油价格走势疲弱及加拿大的高产预期拖累油菜籽价格。国内市场空头转向油脂,粕类在经历了大幅下跌后本周跌幅或将收窄,呈现弱势整理格局,建议短期内空单头寸可暂时止盈,油脂空单可继续持有。
棉花:ICE期棉周五走低,但本周小幅收涨,因生产商卖盘放缓,且投资者认为本周出炉的低迷月度供需报告基本符合预期。ICE-12月期棉收跌0.32美分,报每磅64.35美分。因基本面和政策面均悄无声息,正面近期呈高位整理走势。上周五,主力1501合约低开低走,盘中窄幅震荡,小幅减仓缩量下行,全天跌105元/吨后日K线报收短阴线。目前棉花市场消费疲软,市场收购主体观望情绪浓厚。而距离新棉上市不足1个月,棉花直补细则迟迟 不出,市场暂失方向,操作上建议投资者暂时观望。
工业品:
一、铜
由于欧元区经济成长停滞,美国经济表现反复无常,7月工业生产小幅增长,但消费者信心降至去年11月以来最低,这加剧了市场的谨慎情绪。中国经济亦增长缓慢,投资者担忧,经济难以大幅提升下今年下半年供应进一步增加,将导致铜市供应过剩的情况加剧。
操作建议:全球铜供需过剩压力抑制铜价反弹高度,建议投资者逢空单部分获利轻仓持有。
二、焦煤、焦炭、动力煤,铁矿石,铁合金
上周五焦煤焦炭触底大幅反弹,但尚未回到周四开盘时的价位,基本面没有利好的情况下超跌反弹难以为继。焦炭夜盘继续心电图走势,日盘继续上涨的可能性较大但幅度有限,焦炭主力1120焦煤主力810是比较大的压力位,多单在此附近可适当止盈。动力煤主力创下单日最大成交量和涨幅,主要原因在于神华、中煤在发改委要求下限产保价,这一措施可能在大型煤企中扩散。但目前动力煤库存极大,即使限产也难以缓解供需矛盾,在限制进口煤的相应政策出台前国产煤涨价更是天方夜谭。动力煤可能继续冲高几天但必然滑落回理性价格区间。建议多单继续持有,等待做空信号。如今天收于525下方可反手做空。
新一轮成品油调价窗口将于18日打开。本轮调价周期,国际油价整体呈震荡下跌走势。市场机构预计,在上一轮调价周期因未达到调价“红线”而暂缓调整后,国内汽柴油价格或将迎来年内第六次下调。周五硅铁低开,全天小幅震荡走高,最终收于5774小跌0.17%;硅锰则表现为宽幅震荡收于6412小幅上涨0.06%。硅锰逐渐表现出触底迹象,硅铁则波动较大,中期依旧看空。
三、PP、LLDPE、甲醇
上周五,国际油价出现走高,国内化工品方面今日或有反弹。LLDPE方面,上周五期价上涨超过1%,但整体下行态势下,短线反弹尚不会改变整体走向,操作上,依然以高位放空操作为主;PP方面,上周五期价重回60日均线上方,今日期价或将延续反弹走势,建议在60日上方短多操作为主;甲醇方面,期价整体震荡走势,目前期价依然处于2800元上方,短线走势将偏强,操作上,短线操作为主。
四、橡胶
随着全球天胶主产区季节性供应高峰的到来,环比的供应压力正在逐步增大(我们从近期外围市场的胶价重心在缓步下移亦可观察到)。当前商用车的实际销量及后市预期的表现均较为糟糕,这将迫使天胶的供需矛盾恐将随着时间的推移而进一步加剧。再考虑到后市美国"双反"的事件型风险冲击以及集中在14年度合约上的庞大交割量,橡胶上一周跌去700点。上周五,橡胶1501合约早盘低开略有探底回升,尾盘继续杀跌。日线上依然维持空头排列,趋势性压力处于10日均线,价格开始接近今年4月23日低点附近,近期显示在14700一线有较小的支撑,操作上维持低位区间震荡格局。区间参考14700-15100。
五、黄金
上周五夜盘阶段,黄金走出戏剧性走势,先是受欧盟将再评估对俄罗斯制裁消息的影响而大跌,其后又受乌克兰称击毁俄罗斯装甲车而拉起。而白银则是破位大跌跌幅2%之多,验证了我们之前做多首选黄金做空首选白银的判断。接下来,本周焦点将是美联储纪要、耶伦及德拉基在杰克逊霍尔全球央行年会中的讲话,或能引发市场轩然大波。
操作建议:黄金跌破收敛三角形下沿,目前处于反弹至下沿走势中,依据技术分析260以上可做空,但鉴于乌克兰局势的不确定和本周焦点的不确定性,建议控制仓位。
金融期货:
美国劳工部(Department of Labor)周五(8月15日)公布的数据显示,美国7月生产者物价指数(PPI)较上月小幅上升,表明通胀压力依然温和。
国债:上周呈探底回升,国务院连续发文指示资本市场改革,定向降息预期增强,国债期货建议逢低建多。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。