很多人觉得量化交易很神秘，其实核心就是用程序 + 数学模型代替人工主观判断做交易✨。国内个人主流合规工具就是迅投 QMT与恒生 PTrade，部分券商支持回测体验，实盘会设置对应的适当性门槛。

到底什么是量化交易？

量化交易依靠计算机程序、海量历史行情数据以及统计分析，通过算法挖掘市场规律，自动完成选股、择时、下单整套流程。
对比人工主观交易：
✅更加理性，不受情绪涨跌干扰
✅反应速度快，可以捕捉转瞬即逝的交易机会
✅逻辑可回测，策略可以用历史数据提前验证

早些年大多是机构、量化团队在使用，现在部分券商也向个人投资者开放量化权限。

两种参与路径：

1. 懂编程：自己编写 Python 策略，完整做回测、仿真、实盘运行。
2. 不会编程：直接使用软件自带的零代码量化工具，网格、条件单、篮子交易直接上手；也可以提供策略思路实现策略落地。

量化交易三大核心模型

一套完整的量化系统，离不开三大模型协同工作：

1、阿尔法模型

核心收益来源，用来预判标的未来价格走势，挖掘超额收益。
通过各类因子筛选出潜在机会，告诉系统 “应该买什么、什么时候买”，是整套策略的盈利引擎。

2、风控模型️

管控整体风险敞口，约束持仓集中度、行业风险、单票风险。
目的不是完全杜绝亏损，而是控制回撤，让策略输出更加稳定，避免单一黑天鹅事件重创账户。

3、交易成本模型

专门测算交易带来的各类损耗。
大额委托会拆分成多笔小单执行，这个模型用来评估拆单方式、冲击成本、滑点，避免交易成本吃掉策略大部分收益。

完整量化执行流程

阿尔法模型、风控模型、交易成本模型输出的数据，一同给到投资组合模型。
组合模型会在收益、风险、交易成本三者之间做平衡运算，输出最优持仓方案，之后交由系统自动完成委托下单。

⚠️提示：想要开通 QMT/PTrade，普通自助开户账户大多没有量化白名单，需要客户经理后台解锁，完成程序化报备，签署《程序化交易风险揭示书》。

想体验量化回测功能，不清楚自己是否满足开通条件，纠结 QMT 和 PTrade 如何选择，欢迎来找我，帮你评估适配方案，一站式协助办理量化开户权限。