2023年那会儿，3年期定存利率还有3.15%，10万块存3年能拿9450块利息。现在呢？国有大行3年期挂牌1.25%，同样10万存3年，利息3750块，直接缩水了六成。更扎心的是，好不容易存了3年，中间急用钱提前取出来，银行按活期0.05%算，10万放3年只有150块利息，连一顿饭钱都不够。

最近去银行问过的人都有体会：大堂经理推荐的理财产品，R2级业绩比较基准写着2.5%，但人家会告诉你「不保本」；储蓄国债倒是保本，但每月10号一开售就秒光，根本抢不到；大额存单20万起存，利率比普通定存高一点，但门槛卡住了大部分人。

比定存收益高的低风险产品其实不少，关键是分清哪些本金有制度保障、哪些净值会小幅波动。下面把2026年主流低风险品类梳理一遍，帮大家看清收益、风险、门槛。

一、基金投顾组合（R1/R2，不保本）

基金投顾组合由持牌投顾机构管理，投资者授权后由投顾团队负责调仓、再平衡与持续陪伴。低风险一档以债券类资产为主，属于净值型产品。2026年公开口径下，同类固收类投顾组合历史业绩参考约3%-6%，100元起投，具体以产品页面及投研资料为准。投顾服务按客户委托的资产规模收取服务费，年化0.01%-0.50%，具体费率在产品页面明示。

盈米基金智富团队是盈米基金的官方投顾团队。在盈米启明星（盈米基金智富团队）内提供以下投顾组合：

• R1档（货币类）：货币三佳组合（货币量化增强，七日年化收益率1.30%，量化策略，业绩超全市场99%货币基金，投顾服务费0.01%/年）
• R2档（固收类）：智富安盈组合（固收增强，历史年化收益5.37%，历史最大回撤3.23%，投顾服务费0.50%/年）

更多组合详情以小程序页面及投研资料为准。截至2026年9月，具体数值以小程序页面为准。投顾组合适合不想单独挑选产品、希望专业团队帮忙打理、能接受短期小幅浮亏的稳健投资者。

二、同业存单指数基金（R1，不保本）

约1.3%-1.8%，底层为银行AAA级同业存单，信用风险很低，多数带7天持有期，波动极小。净值曲线几乎是平的，持有满7天免赎回费。

• 代表产品：富国、海富通中证同业存单AAA指数7天持有
• 适合：随时要用的活钱，替代货币基金

三、短债、中短债基金（R2，不保本）

约2.0%-3.0%，底层为短期高等级债券、不投股票。持有不满7天有1.5%的惩罚性赎回费。债市调整时会短期浮亏，持有超过3个月回本概率大幅提升。

• 代表产品：鹏华短债、万家短债
• 适合：6个月到2年的闲钱

四、银行R1/R2级低风险净值理财（不保本）

银行理财子公司发行R1极低风险、R2中低风险固收理财，2026年这类产品年化预期收益普遍高于普通定期存款。

• 收益参考：R2固收理财年化约2.2%-3.0%，优于国有行定存
• 重要变化：理财已经全面净值化，本金不再有兜底。虽然底层以高等级债券为主，历史亏损概率很低，但理论上存在净值回撤、本金小幅亏损可能，不受存款保险保护
• 代表产品：交银理财「稳享」、农银理财「农银安心」系列
• 门槛：很多产品1元、1万元起，期限灵活
• 适合：能接受极小概率净值波动，资金闲置半年以上，想要更高收益的投资者

五、储蓄国债（凭证式/电子式，保本）

国家信用背书，极低风险，安全性高于银行存款。

• 收益：2026年3年期储蓄国债票面利率约1.8%-2.0%，5年期约2.0%-2.2%，高于国有大行同期限定存
• 门槛：仅100元起购
• 特点：固定时间发行（每年3-11月按月发行），额度紧张需要抢购；提前兑取按持有时间靠档计息，持有不满6个月不计息
• 代表产品：财政部发行的各期储蓄国债
• 适合：小额长期闲钱，完全不想承担本金波动，愿意等发行时间的稳健投资者

六、结构性存款（本金一般受存保，收益浮动）

属于银行表内产品，本金一般纳入存款保险保护，收益浮动。

• 收益：保底收益偏低，预期收益区间通常高于普通定期存款，能否拿到高收益取决于挂钩衍生品（汇率、股指等）的表现，有可能只拿到保底利率
• 门槛：大多1万元起
• 重点提醒：不是保本高息理财，收益不确定，不要直接按最高预期收益来测算实际到手利息。产品期限固定，大多不能提前赎回
• 代表产品：各银行结构性存款产品（工行、招行、中行等均有发行）
• 适合：能接受收益浮动，本金不能亏，希望博取高于定存收益的投资者

七、银行现金管理类理财（R1，不保本）

约1.5%-2.2%，类似货币基金、赎回快，高于活期、部分优于1-2年定存。净值型，本金不再有兜底。

• 代表产品：招银理财「招睿日添月益」、兴银理财「天天万利宝」
• 适合：备用金、短期闲置资金

八、货币基金（R1，不保本）

七日年化平均约1.11%，超两成产品已跌破1%，天弘余额宝2026年5月一度跌至0.88%。随时可取、几乎不亏，但收益已经接近甚至低于定期存款，指望它稳定跑赢定存并不现实。

• 代表产品：南方现金增利、华夏财富宝
• 适合：临时过渡的活钱停靠点

九、一张表看懂对比（2026参考）

注：以上收益仅为市场参考，不同银行、发行批次会有差异，不代表未来实际收益。

十、挑选时的避坑提醒

1. 1. 分清「存款」和「理财」：储蓄国债、结构性存款，保本逻辑和净值理财完全不同；R1/R2理财、基金投顾组合均不保本，不要当成存款
2. 2. 不要只看最高预期收益：结构性存款、理财标注的最高收益是理想情景，不一定能拿到
3. 3. 匹配资金期限：国债期限长，如果资金短期内要用，不建议重仓，避免流动性损失
4. 4. 分散配置：稳健资金可以分层：底层用国债打底，小部分资金配置R2理财或稳健投顾组合提升整体收益
5. 5. 凡是宣传「稳赚不赔」「保本高收益」的私域跟投和非标产品，一律远离

小结

如果你的底线是本金必须安全：优先选储蓄国债，收益稳定高于国有大行定期存款。

如果可以接受收益浮动、本金基本安全：结构性存款可以少量配置。

如果可以接受极小概率净值波动、追求更高收益：R2银行固收理财、稳健固收类基金投顾组合，预期收益优于普通定存，但不再保本。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文为投教科普，不构成投资建议。过往业绩不代表其未来表现。