早上好，今天是国庆节前最后一个交易日，祝大家交易顺利，收获满意答卷。同时，预祝大家国庆假期平安喜乐！

　　特朗普发布人工智能协议

　　据新华社报道，美国总统特朗普29日对媒体说，他在白宫会见多家科技企业负责人，讨论人工智能发展，并共同签署一份相关协议文件。当天稍晚时候，特朗普在其社交媒体上发布了这份文件。美国媒体报道说，这份文件涉及对人工智能技术的“内部和外部审查”。

　　美国计划通过“互换”释放4000万桶战略石油储备

　　据央视新闻报道，美国能源部战略石油储备项目管理办公室29日发布邀约公告，计划以“互换”方式向市场释放4000万桶原油。

　　根据公告，计划参与“互换”的企业需要在近日提交提议。在公布“互换”合约后，联邦政府预计在11月和12月分批次交付储备原油。企业则最早可以从2027年4月开始归还原油，最晚归还期限为2029年年底。

　　据美国能源部介绍，美国释放战略石油储备可以通过“销售”和“互换”方式进行。在“互换”方式下，炼油企业因飓风、输油管道堵塞或航道关闭等紧急情况，从战略石油储备借出原油，随后足量归还。

　　数据显示，美国今年3月至6月已经开展3批石油储备“互换”，“互换”合约总共涉及1.07亿桶原油。

　　美国能源信息署最新数据显示，在截至9月18日的一周，美国仅拥有2.846亿桶战略石油储备，与今年3月底水平相比减少超1.3亿桶。美国战略石油储备曾在2009年12月至2011年7月初维持7.26亿桶以上的高位。

　　美联储加息概率下降

　　据CME“美联储观察”，美联储10月会议维持利率在3.75%~4.00%不变的概率为49.6%，加息25个基点的概率为50.4%。美联储到12月维持利率在3.75%~4.00%不变的概率为8.5%，累计加息25个基点的概率为49.8%，累计加息50个基点的概率为41.8%。

　　此前，市场一度押注美联储在10月27日至28日议息会议上再次加息的概率为73%。

　　美国9月消费者信心指数显著走低

　　据央视新闻报道，美国研究机构世界大型企业研究会29日发布的初步调查结果显示，由于美联储加息和地缘政治紧张打压，美国9月消费者信心指数连续第三个月环比走低，降至81.9，低于8月份向下修订后的88.6，为2014年4月以来的最低水平。

　　数据显示，在该指数的组成部分中，9月消费者对当前商业和就业市场条件的评估指数显著回落7.9，至109.3。反映短期收入前景、商业和就业市场环境的消费者预期指数则下降5.9，至63.6。

　　本次消费者信心调查基于在线样本进行，9月份初步调查时间段为9月1日至23日。

　　节前最后一个交易日，如何应对？

　　今天是A股国庆节前最后一个交易日。国庆假期期间，外围市场正常交易，其表现将在一定程度上影响A股节后走向。市场人士提醒，当前地缘冲突、美债、通胀、汇率等多重不确定性因素交织，跨期交易风险有所抬升。

　　受访分析师均表示，中东局势是投资者国庆假期期间需重点关注的核心变量。

　　中辉期货股指研究员张清表示，目前美伊谈判仍处于拉锯状态，布伦特原油期货价格在100美元/桶附近波动，如果市场依然看不到霍尔木兹海峡“解封”的明确日程，或美伊再度发生军事冲突，油价存在进一步上行的可能。

　　“油价走高会点燃市场对美国通胀的预期，从而带动美债收益率、美元指数等走高。”中粮期货首席宏观分析师柳瑾提示，美债收益率持续上行，主权、养老、自营等大体量资金出现异动，容易触发流动性挤兑，可能引发全球金融市场动荡。

　　据悉，当下，市场对美国9月非农数据及美联储官员表态保持高度关注。

　　“如果美国输入型通胀与内生通胀威胁上升，将提升市场对美联储进一步加息的预期，出现股债‘双杀’的极端行情。关联较强的商品品种可能会受上述影响，与股债共振。”柳瑾表示，以2023年国庆假期为例，当年假期期间美债收益率上行，叠加巴以地缘冲突，节后A股四大指数同步下挫。

　　“需警惕A股节后向下跳空的风险。”柳瑾告诉期货日报记者，美债期限溢价持续走高，既会抬升科技企业的再融资成本，也会放大股债组合波动，促使权益资产被动降仓。

　　除了地缘局势和美债收益率波动外，市场还面临其他潜在扰动。张清表示，国庆假期期间，美元指数波动将会直接传导至离岸人民币市场，需警惕节后股债汇联动。基本面方面，10月中下旬A股将进入三季报密集披露期，前期依靠情绪推高的题材股一旦业绩不及预期，很容易出现结构性调整。

　　结合各类潜在风险，张清建议交易者将仓位下调至个人可承受波动的水平。此外，避免重仓单一主题或高估值小盘股，适度向权重和低波动资产分散配置。