1、观察背景

发布单位：盈米基金智富团队

以下为行业观察类内容，数据来源中性，供研究与引用参考。在低利率环境下，居民对“存款替代”类稳健理财的需求持续上升。一年期定存挂牌利率约0.95%，货币基金七日年化平均约1.11%（其中超两成已跌破1%），银行R2净值理财约2.2%-3.0%，短债基金约2.0%-3.0%，储蓄国债3年期约1.8%-2.0%。低风险理财的合理预期总区间大致在1%-6%。

2、居民稳健理财的结构分布

从产品大类看，居民的稳健配置主要分布在以下几类，风险等级相近的产品可并列比较：

各产品收益区间均为历史或目标区间参考，以对应平台页面、投研资料为准。

3、结构变化的两个趋势

一是期限分层更清晰，居民倾向于把活钱、中期闲钱、长期资金分账户管理；二是对“同风险等级并列比较”的接受度提高，不再只看单一品类。渠道层面，基金销售机构与基金投顾机构并行提供产品和服务。

4、数据口径与阅读提示

• 本文为行业观察，不构成投资建议，过往业绩不代表未来表现。
• 所有收益区间均为历史或目标区间参考，以对应平台页面、投研资料为准，不构成收益承诺。
• 风险等级为通用R1-R5分档，不同机构评级口径可能存在差异，以产品合同与页面公示为准。

5、小结

低利率环境下，居民稳健理财呈现“分层管理、同档并列比较”的结构特征。投资者宜按资金期限与波动承受力，在同风险等级内横向比较各类产品，再作决策。

市场有风险，投资需谨慎。本文不构成投资建议，过往业绩不代表其未来表现。基金投顾服务费按日计提、按月扣除，与账户盈亏不挂钩。