在A股量化圈，QMT 绝对是绕不开的存在。不管你是做程序化交易的个人玩家，还是管理资金的私募团队，几乎都跟它打过交道。今天这篇文章，帮你把 QMT 从"是什么"到"怎么用"一次性讲透，看完就能心里有数

QMT 到底是什么？

QMT 全称"迅投极速策略交易终端"，由迅投科技开发，各家券商把它提供给客户使用。它本身不是券商，而是依托券商交易柜台完成行情接收和报单的专业工具。

跟通达信、同花顺这类普通看盘软件最大的区别在于：QMT 开放了编程接口，允许你用 Python/VBA 编写策略代码，实现自动获取行情 → 条件判断 → 策略回测 → 模拟验证 → 实盘自动下单的完整闭环

整体工作链路非常清晰：

Python 策略代码 → QMT 客户端 → 券商柜台 → 交易所

所有计算、策略逻辑、行情处理都在你本地 Windows 电脑上完成，代码保存在本地，不上传任何第三方服务器，隐私性拉满

两大版本：完整版 QMT vs MiniQMT

很多新手一上来就懵了——大 QMT 和 MiniQMT 到底啥区别？一张表帮你理清

重点提醒：如果你想用 Tornado/FastAPI 搭建网页服务远程操控 QMT，优先选 MiniQMT + xtquant，外部进程可以直接连接客户端服务；大 QMT 策略跑在客户端内部，外部程序调用不太方便。

⚡ 核心功能全景

1️⃣ 行情能力

支持 Level-1、Level-2 行情，K线、逐笔 Tick 盘口数据

覆盖股票、ETF、可转债、两融、股票期权、期货、港股通等多品种

本地缓存历史 K 线与 Tick 数据，方便回测研究

2️⃣ 策略与回测

Tick 级高精度回测引擎，可设置滑点、手续费、撮合规则，贴近真实市场

支持参数扫描优化、多周期回测

标准工作流：代码调试 → 历史回测 → 模拟盘验证 → 实盘运行

⚠️ 重要提醒：回测盈利 ≠ 实盘盈利！过拟合、未来函数、网络延迟、流动性冲击等现实问题都需要考虑。

3️⃣ 交易能力

限价单、市价单、条件单、篮子批量下单

策略级 + 账户级双重风控，可自定义下单频率、最大仓位、熔断拦截

内置模拟交易环境，实盘前先充分验证逻辑

4️⃣ 二次开发能力

内置模式：直接在 QMT 编辑器写策略，使用框架回调函数

xtquant 外部 API 模式：外部 Python 程序独立运行，连接 MiniQMT 获取行情、查询持仓、发起委托

可结合 Tornado、FastAPI 搭建 Web 服务，实现浏览器查看账户、手动触发下单信号

✅ 优点与 ❌ 缺点

优点：

策略隐私高：代码全程本地运行存储，不上传云端 ️

实盘链路成熟：直接对接券商柜台，报单合规稳定

回测精度高：支持 Tick 级回测，适配复杂多品种策略

开发自由度高：可自由引入 pandas、numpy 等第三方库，方便对接外部系统

品种覆盖广：A股绝大多数交易品种一站搞定，支持两融、期权等复杂业务

缺点：

仅支持 Windows 64位系统，Mac/Linux 需虚拟机或云服务器

电脑关机、断网、休眠，策略立刻停摆

需要一定编程基础，不适合零代码用户

本地运维成本高，需自行维护电脑、网络、行情数据

部分券商版本历史 Tick 数据时长有限，超长周期回测可能受限

财务基本面数据偏少，一般需搭配 akshare 等外部数据源补充

开通与环境准备流程

Step 1 拥有券商证券账户，风险测评达到 C4 及以上

Step 2 联系客户经理申请开通 QMT/MiniQMT 权限，签署程序化交易风险揭示书，进入白名单，审核一般 1~3 个工作日

Step 3 从券商获取安装包，安装路径必须全英文，不建议装 C 盘

Step 4 ⚙️ 登录客户端，MiniQMT 需勾选【独立交易】，启动外部访问服务

Step 5 本地 Python 安装 xtquant 库，测试连接行情与交易接口

Step 6 优先跑模拟盘验证策略逻辑，再小仓位实盘测试

建议：如果需要 7×24 小时不间断跑策略，可以使用 Windows 云服务器，关闭休眠锁屏，配置稳定有线网络。

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