存款时代的帷幕正在悄然调整。

一位投资者的经历颇具代表性：2021年存入的一笔五年期大额存单，当年利率超过4%，利息几乎可以覆盖孩子一年的兴趣班开支；如今到期咨询续存，利率仅剩约1.5%，同样的本金，收益缩减了六成以上。这并非个案——据华泰证券测算，2026年全年一年期以上定期存款到期规模将达50万亿元，其中大量为2020—2021年高息周期存入的家庭储备资金。过去十年，国有大行五年期定存利率从5%以上降至约1.3%，大额存单利率最高也难超1.6%。利率下行，已非短期波动，而是经济转型下的长期趋势。

当存单的利息越来越薄，货币基金、现金管理类理财收益率持续走低，银行理财收益平平且仍有净值波动，A股波动加剧、黄金大涨后震荡加大——50万亿到期资金正在寻找新的安放之处。在"稳健打底、合理增值"的核心诉求下，由专业团队管理、策略清晰、风险分层明确的基金投顾组合，凭借在风险与收益间的平衡优势，正成为越来越多家庭的配置选择。

一、低利率常态化，资金需要"专业管家"

过去，家庭资产配置的逻辑很简单——存银行、买国债、拿利息。但当无风险利率持续走低，"躺赢"的空间已经大幅收窄。与此同时，资管新规打破了刚兑，银行理财不再保本，净值波动成为常态。

对于普通投资者而言，挑战在于：

一是选基难。 全市场公募基金超过一万只，逐一研究的时间和精力成本极高。

二是配置难。 单一资产容易集中暴露风险，但跨品种、跨市场配置对专业能力要求较高。

三是纪律难。 市场波动容易引发追涨杀跌，短期行为侵蚀长期收益。

在这种背景下，基金投顾的核心价值在于"帮你投"——由专业投研团队根据投资者的风险偏好，匹配相应的组合策略，并提供持续的投前投中投后服务。它解决的不是"买哪只基金"的单一问题，而是"怎么配置、何时调整、如何坚持"的系统性问题。

二、投顾组合：按资金用途分层配置

以盈米启明星（盈米基金智富团队）为例，其投顾组合覆盖R1-R4全风险等级，这里重点介绍三个有代表性的组合。

2.1 活钱管理：货币三佳组合（R1）

随时要用的应急资金，流动性是第一诉求。货币三佳组合定位R1谨慎型，采用量化优选策略从全市场货币基金中筛选收益稳定、流动性佳的品种，历史年化收益2.64%，T+1赎回，100元起投。相比银行活期存款（利率约0.05%）收益提升明显，适合作为家庭现金管理底仓。

2.2 稳健底仓：智富低波组合（R2）

1-3年内不用的中期资金，"控制波动"比"追求高收益"更重要。智富低波组合定位R2稳健型，以固收类资产为底仓，采用低波动策略，力争在控制回撤的前提下实现稳健增值。追求年化3%-4%，力争回撤-2%~-3%，波动较小，回撤可控，对于从大额存单"搬家"出来、风险偏好较低的投资者，是衔接过渡的优选。

2.3 固收增强：智富永久组合（R3）

3年以上不用的长期资金，可以在稳健底仓基础上适度增强。智富永久组合定位R3平衡型，在固收资产打底的基础上适度配置权益类资产，以承担一定波动为代价，争取更高的收益弹性。追求年化6%-8%，力争回撤-7%~-9%。适合愿意承受阶段性回撤、追求长期增值的投资者。

此外，还有其他组合，覆盖从现金管理到全球配置的完整需求。投资者可根据资金用途和风险偏好，对号入座（详情见盈米启明星小程序/app）。

三、结语：从"存单依赖"到"多元均衡"

50万亿资金重新配置，是中国家庭财富管理从"单一依赖"向"多元均衡"的深刻转型。那个靠存单利息就能轻松跑赢通胀的时代已经过去，专业、纪律与长期主义正成为财富保值增值的核心密码。

对于普通投资者而言，与其在市场噪音中频繁择时，不如借助专业的体系化工具，实现财富的稳健过渡。覆盖R1-R4全风险等级、策略各有侧重的投顾组合矩阵，以严控回撤为前提，追求可预期的适度回报，恰好契合定存到期资金"稳中求进"的核心诉求。

在这个利率下行、波动常态化的时代，或许最明智的"搬家"方式，就是把资金交给那些懂得敬畏风险、尊重周期、并愿意用专业与时间兑现承诺的管理者。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文内容仅供参考，不构成投资建议。基金投顾服务费按日计提按月收取，与盈亏不挂钩。过往业绩不代表未来表现。投资前请仔细阅读基金合同、招募说明书等法律文件，根据自身风险承受能力审慎决策。