这种“哑火”的情况确实挺搞心态的。很多时候代码本身没错，梳理一套系统化的排查思路。

一、运行模式与登录状态排查（最基础也最易踩坑）

或者在【模型交易】里选了“模拟模式”，那都只会展示信号，- ​​核对登录模式​​：打开 QMT 客户端登录时，​​必须选择“行情+交易”模式​​。如果选了“独立行情”，量化交易接口会被限制，无法发单；如果选了“独立交易”，缺少完整实时行情，策略信号很难正常触发。软件重启后，一定要习惯性地核对一下当前登录模式。

二、核心参数与代码逻辑排查

• ​​quickTrade 参数设置​​：这是新手最容易忽略的参数。在 passorder 下单函数中，quickTrade 默认值为 0，代表必须等当前 K 线完全收盘后才下单。如果你跑的是日线策略，盘中出了信号但 K 线没走完，需改为 1（但要注意处理信号闪烁导致的重复下单风险）。
• ​​股票代码后缀​​：沪市股票必须加 .SS，深市必须加 .SZ。后缀写错会导致系统识别不到标的，直接导致下单失败。
• ​​防重复下单逻辑​​：在代码中必须使用全局变量做防重复下单判断。如果信号在盘中闪烁，没有防重逻辑会导致系统疯狂重复报单，不仅会被风控拦截，还可能瞬间亏光本金。
• ​​交易时段限制​​：策略代码里必须加入时间判断，确保只在交易所规定的交易时段内报单。如果在集合竞价、午休或收盘后触发信号，委托会被直接拒绝。

三、账户权限与资金状态排查

• ​​检查账户权限​​：回测环境不会校验账号权限，但实盘会。如果你的策略涉及科创板、创业板、北交所或可转债，必须确认你的证券账户已经单独开通了这些市场的交易权限。
• ​​核对资金与可卖股份​​：
• ​​价格与数量限制​​：A 股买入必须是 100 股的整数倍；报价不能越过有效范围（如涨跌停价或价格笼子限制）。

四、行情数据与订阅排查

• ​​确认数据已订阅​​：策略运行需要实时行情推送。检查是否成功订阅了策略所需的标的和周期数据。如果订阅失败，获取行情时就会返回空值，导致信号无法触发。
• ​​检查历史数据完整性​​：如果策略依赖历史数据计算指标（如均线），请进入【数据管理】确认是否已下载完整的 K 线数据。数据缺失会导致指标计算为 NaN（空值），进而导致判断条件失效。

五、环境状态与日志分析（终极排错依据）

• ​​盯着日志面板​​：这是排错的第一依据。实盘启动后，一旦发现该下单却没动作，​​优先拉到底部的日志输出窗口​​。日志会打印委托拒绝的具体原因（如“资金不足”、“权限不足”、“超出涨跌幅限制”等），千万不要主观猜原因。
• ​​检查运行状态​​：确认策略在【模型交易】界面的状态指示灯是绿色的“运行中”。如果策略弹出了“Run script failed”或卡死，可以尝试停止所有策略，点击右上角“恢复默认布局”，或者重启客户端。
• ​​保持电脑在线​​：QMT 是本地终端，​​电脑休眠、断网或关机，策略就会直接停止运行​​。如果你需要 24 小时挂机，必须自己租一台云服务器。

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