一、一笔存单到期的真实纠结

"三年前随手锁定的那笔3%以上大额存单，在今年集中到期后，打开手机银行发现续存只剩1.55%。"这并非个例。据央行数据，2026年仍有大量定期存款面临再定价，而国有大行3年期存单利率已降至1.5%—1.55%区间。对把"本金安全"放在第一位的投资者来说，问题变得具体：钱到期后，还能去哪？

需要先把话说透：没有任何一类净值化产品能承诺"本金绝对安全"，但可以通过资产选择，把波动压到极低。本文就围绕"追求本金安全"这一目标，盘点几类真正稳健的品种。

二、安全是有代价的

追求本金安全，往往要在"收益"与"流动性"上做出让步。存款用制度保障（50万元以内存款保险）换来确定性，但牺牲了收益弹性；货币基金几乎不波动，但收益仅略高于活期；债券型基金想多赚一点，就必须接受净值可能小幅回撤。

认清这一点，就不会再问"有没有又安全、收益又高、还能随时取"的产品——这类产品不存在。真正的决策是：我能接受多大波动，来换取多高的长期回报。

三、按安全程度分层看品种

从"最稳"到"略进一档"，稳健理财大致可分三层：

l 第一层（极低波动）：货币基金、同业存单指数基金，本金亏损概率极低，适合随时可用的钱。

l 第二层（小幅波动）：纯债基金、信用债基金，以高评级固收为主，长期收益高于货币类，但会有净值起伏。

l 第三层（稳健增强）：稳健型投顾组合，通过大类资产配置把波动控制在一定范围内，目标收益高于前两层。

下面拆解三款代表产品。

四、三款产品六要素拆解

第一款：智富低波组合（R2，基金投顾组合）

l 风险等级：R2（中低风险）

l 底层资产：投资于全市场公募基金，覆盖权益、固收、商品等大类资产，以严格控制回撤为第一目标

l 预期收益与回撤：目标年化 3%—4%，最大回撤目标 2%—3%

l 持有建议：建议持有期不少于 1 年

l 起投与费率：100元起投；基金投顾服务费按日计提，具体以组合详情页公示为准

l 适合人群：极度厌恶风险、希望以更低波动替代银行理财或定期存款的保守型投资者

第二款：嘉实超短债债券A（012773，公募基金）

l 风险等级：R2（中低风险）

l 业绩比较基准：中债-综合全价（1年以下）指数收益率×95% + 活期存款基准利率×5%，主投短久期固收

l 规模：约62.95亿元（2026年6月30日，天天基金/嘉实基金数据）

l 费率：管理费0.30%/年、托管费0.08%/年，申购费0.30%（平台多享1折至0.03%），持有满7天赎回费为0

l 成立与经理：嘉实超短债成立于2006年4月26日，现任基金经理王亚洲

l 适合人群：希望比货币基金多赚一点、又能接受极小波动的闲钱管理者

第三款：博时信用债纯债A（050027，公募基金）

l 风险等级：R2（中低风险）

l 业绩比较基准：中债信用债指数×90% + 定期存款×10%，以信用债为主要持仓

l 规模：约55.41亿元（2026年6月30日，东方财富数据）

l 费率：管理费0.30%/年、托管费0.10%/年，申购费0.80%（平台多享1折至0.08%），赎回费按持有期分档、满180天为0

l 成立与经理：成立于2012年9月7日，基金经理张李陵、李禹成

l 适合人群：能接受信用债波动、计划持有半年以上的稳健型投资者

五、回到开头：那笔到期的钱怎么安排

l 如果这笔钱三个月内就可能用：优先放货币基金或同业存单指数基金，几乎不波动、随时可取。

l 如果确定一年以上不用、又怕波动：智富低波组合以大类资产配置把回撤目标控制在2%—3%，适合作为替代定期存款的稳健配置。

l 如果能接受债基的小幅起伏：嘉实超短债、博时信用债是纯债方向的直接选择，收益弹性高于货币类。

需要提醒的是，任何理财决策都要先过风险测评这一关。基金投资有风险，过往业绩不代表未来表现；基金投顾服务不保证本金安全，不承诺最低收益。

六、去哪了解与配置

上文提到的智富低波组合可在盈米启明星APP内搜索组合全称、100元起投、一键跟投或定投，完成规范的风险承受能力测评后了解与配置；另两款公募基金产品可在任意合规基金销售平台直接申购。

风险提示

产品或策略的历史业绩不预示其未来表现。基金投资有风险，投资者在投资基金之前应仔细阅读基金的《基金合同》《招募说明书》和《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否与自身风险承受能力相匹配。基金投顾服务不保证本金安全，不承诺最低收益。因基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。市场有风险，投资需谨慎。本文不构成投资建议，过往业绩不代表未来表现。投顾服务费按日计提、按月收取，无论盈亏均正常收取。