一、QMT是什么？

QMT即量化多市场交易系统。是一款专门针对券商、期货公司、信托等机构的高净值客户开发设计的，集行情显示、投资研究、产品交易于一身，并自备完整风控系统的综合性交易平台。

适用人群广泛：既适配交易活跃散户、量化爱好者、专业量化投资者，也可面向高净值机构及个人用户。

二、QMT核心功能✨

1、全品类交易支持：覆盖股票、两融、期权、期货全品种交易；

2、多语言策略开发：支持 VBA、Python 双语言策略编写，适配不同用户开发习惯；

3、全策略类型覆盖：支持选股、择时等各类量化策略自动化交易；

4、本地运行更安全：策略本地部署运行，核心代码不上云，策略保密性、安全性更强；

5、超高回测速度：回测运算速度优于市面绝大多数量化平台，效率更高；

6、自带基础策略模板：内置多款成熟基础量化策略，新手可直接参考复用。

QMT 采用全内存交易架构，单笔交易延时小于1ms，完全满足高频、极速交易的核心需求。

QMT 系统自带完善的 Python API，可高效调用系统底层数据接口、交易接口，同时支持引入各类Python第三方库，最大程度满足量化用户的策略开发、模型迭代需求。

下文详细拆解 Python运行机制、策略运行机制、交易函数运行机制，零基础看懂QMT底层运行逻辑。

三、Python整体运行机制️

用户在QMT Python编辑平台编写完成策略后，点击【运行】即可启动脚本，完整运行逻辑如下：

1、界面层向下请求数据，自动创建专属Python模型，模型与当前运行交易标的绑定；

2、模型创建完成后，加载用户编写的Python策略脚本，优先执行init()初始化函数，同时向下层发起行情数据请求；

3、底层接收请求后，对接服务器获取行情数据，并统一整理为系统适配格式；

4、Python模型依托返回的标准行情数据，循环执行handlebar()核心函数；

5、用户可通过 paint()方法 将自定义计算指标、策略结果输出至前端界面，可视化展示运行数据。

四、Python策略运行机制

用户提交策略运行请求后，最终输出结果需完成两大核心步骤：

（1）创建策略模型、初始化运行环境、发起行情数据请求；

（2）行情数据接收完成后，先执行 init()初始化函数，再循环执行 handlebar()核心逻辑函数。

核心全局对象：ContextInfo

ContextInfo 是Python模型的全局核心对象，封装了benchmark基准、universe股票池等核心变量，同时内置get_history_data等关键函数，是 init 与 handlebar 之间、多段handlebar运行之间唯一的信息传递载体。

用户可自定义封装全局变量、函数，禁止与系统原有方法、变量重名，避免运行报错。

两大核心必填函数

init()初始化函数：仅启动时执行一次，用于初始化基准标的、股票池、参数配置等所有前置条件。

handlebar()核心执行函数：策略运行核心，跟随K线时间轴逐根执行；可通过 ContextInfo.barpos 获取当前K线索引位置，编写交易判断逻辑。

五、Python交易函数运行机制⚙️

QMT策略为行情驱动、逐K线运行模式：点击运行后，模型默认从第0根K线逐根遍历至最后一根K线执行逻辑。

提速小技巧：可在「策略编辑器-基本信息」中开启快速计算，限制K线计算范围，仅遍历最新指定数量K线，大幅提升运行速度。

每一根K线，都会完整调用一次 handlebar(ContextInfo) 函数，执行策略判断。

盘中实时运行逻辑

盘中交易时段，最后一根未闭合K线会随实时tick数据持续变动，每更新一次tick，就会执行一次handlebar函数。

有效信号判定规则：仅当当前tick为该K线最后一笔成交时，判定的交易信号为有效信号；其余中间tick产生的信号均为虚信号，不记录、不下单。

有效信号生成后，默认在下一根K线的第一个tick触发下单、生成交易任务。

日线周期特殊下单规则

日K及以上大周期策略，默认次日首个tick才会下单，当日无法触发交易，如需当日即时下单，可通过两种方式优化：

1、设置 passorder函数 quickTrade=1：未闭合K线生成的信号，可直接即时下单；

2、调用 do_order(ContextInfo)函数：立即触发上一根K线有效信号，仅执行一次，突破次K线下单限制。

六、QMT完整开通流程✅

第一步：开立证券账户，优先选择支持QMT量化功能的正规券商；

第二步：开通量化权限，绑定个人实盘证券账号；

第三步：数据准备，券商平台已预装基础行情数据，可按需补充完整历史数据；

第四步：策略开发，自主编写Python策略，或参考官方示例模板、咨询专属客户经理适配策略；

第五步：策略回测，通过历史数据回测，排查代码bug、优化策略逻辑、修正参数；

第六步：模拟交易，仿真盘试运行，熟悉自动交易逻辑，排查实盘潜在问题；

第七步：正式实盘交易，模拟运行稳定后，即可开启全自动量化交易、无需人工盯盘。

多数券商均提供免费QMT试用/开通权限，仅各家券商资金开通门槛、配套服务存在差异。开通前客户经理会一对一指导仿真测试，熟练后再落地实盘，大幅降低新手实操风险。

七、券商QMT开通门槛分级

1、低门槛（1W~30W）：国金、国信、长江、海通、华西、华鑫等

2、中门槛（30W~50W）：安信、方正、光大、国君、中信建投、中信等

3、高门槛（50W~300W）：平安、兴业、太平洋、招商、银河等

感兴趣量化可以留言，可根据需求匹配低门槛、高性价比券商渠道！

股票/量化开户找我呀！股票佣金万0.854（满足条件）！无门槛国债逆回购一折 (百万分之一）！ETF佣金万0.5！免费量化使用量化软件QMT+ptrade! 优惠多多！